财务数据和关键指标变化 - 2023财年总销售收入为279,085百万泰铢，同比增长2.5%，主要由于烈酒、非酒精饮料和食品业务的销售收入增加，尽管啤酒业务销售收入略有下降[4] - 净利润为30,727百万泰铢，同比下降10.9%，主要由于啤酒、食品业务和联营公司的净利润下降，尽管烈酒和非酒精饮料业务的净利润有所增加[4] - 董事会提议派发股息15,075百万泰铢，每股0.6泰铢，与去年持平，股息支付率为55%[4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 烈酒业务销售收入增长3.1%至119,799百万泰铢，尽管销售量同比下降2.1%，净利润达到22,446百万泰铢，同比增长2.5%，主要由于价格调整和产品组合变化[5] - 啤酒业务销售收入为120,829百万泰铢，同比下降1.4%，销售量下降6.6%，净利润下降34.3%至4,995百万泰铢，主要由于品牌投资、营销活动和原材料成本上升[6] - 非酒精饮料业务销售收入增长12.4%至19,602百万泰铢，销售量增长7.1%，净利润增长15.2%至675百万泰铢，主要由于生产效率提升[7] - 食品业务销售收入增长16%至19,070百万泰铢，净利润下降82.7%至65百万泰铢，主要由于成本上升和运营费用增加[8] 各个市场数据和关键指标变化 - 泰国市场烈酒销售量略有下降，但缅甸和其他国家的销售量有所增长，占总销售量的比例不到10%[20] - 越南市场啤酒销售量下降，主要由于价格上涨和宏观经济环境不佳，市场需要更长时间消化价格上涨[29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 烈酒业务在泰国市场占有95%的份额，在其他市场占有88%至89%的份额，未来重点是提高利润率[35][36] - 啤酒业务在泰国市场的份额约为50%，目标是成为市场份额第一和销售额第一[34] - 越南啤酒业务重点是市场份额和盈利能力，通过提高营销支出效率来提升回报[38] - 公司正在通过收购和内部开发扩展高端烈酒产品线，目标市场包括中国、欧洲和美国[42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计泰国和越南的宏观经济环境将继续影响啤酒和烈酒的销售量，但预计随着旅游业的恢复，消费情况会有所改善[27] - 管理层预计未来几年烈酒和啤酒的原材料成本将上升，尤其是糖蜜和麦芽的价格[19][20] - 管理层预计如果政府增加消费税，公司将考虑提高价格以保持盈利能力[26] 其他重要信息 - 公司通过泰国债券市场筹集资金，利率环境相对较低，能够有效控制利息成本[44] - 公司正在通过提高生产效率和控制其他费用来管理烈酒业务的利润率[36] 问答环节所有提问和回答 问题: 烈酒业务的产品组合变化 - 管理层表示，棕色烈酒的销售量仍低于疫情前水平，但有进一步增长的潜力[11] 问题: 泰国啤酒业务销售量下降的原因 - 管理层表示，泰国啤酒销售量下降主要由于宏观经济环境不佳，GDP增长低于预期，尽管市场价值有所增长，但销售量保持稳定[13] 问题: Carabao啤酒的推出及其对市场的影响 - 管理层表示，Carabao啤酒于11月9日推出，定价高于Chang Classic和Leo，目前尚早无法评估其影响，但公司已采取措施保护市场份额[13][14] 问题: 泰国消费税变化的可能性 - 管理层表示，预计政府可能在明年第二或第三季度增加消费税，但公司有经验应对消费税增加，并能够通过提高价格保持盈利能力[15] 问题: 啤酒和烈酒业务的销售量预期 - 管理层表示，公司预计啤酒和烈酒的销售量将增长，但未提供具体预测[19][22] 问题: 原材料成本的预期 - 管理层表示，预计糖蜜成本将上升，但公司已锁定全年价格，包装材料成本略有下降[23] 问题: 越南啤酒市场的价格上涨消化时间 - 管理层表示，越南市场需要更长时间消化价格上涨，主要由于宏观经济环境不佳[29] 问题: 啤酒业务的市场份额 - 管理层表示，越南啤酒市场份额有所提升，成为市场领导者，泰国啤酒市场份额约为50%，目标是成为市场第一[29][31] 问题: 联营公司利润下降的原因 - 管理层表示，联营公司利润下降主要由于Frasers Property Limited的核心利润略有下降，但股息有所增加[32] 问题: 烈酒业务的SG&A费用增加原因 - 管理层表示，烈酒业务的SG&A费用增加主要由于市场重新开放和棕色烈酒的销售增长[55] 问题: 啤酒业务的库存天数增加原因 - 管理层表示，啤酒业务的库存天数增加主要由于泰国和越南的经济放缓以及越南市场为春节备货[60] 问题: 卡德罗纳酒厂的收购价格和未来资本支出 - 管理层表示，卡德罗纳酒厂的收购价格为2800万新西兰元，未来几年的资本支出将用于增加库存，预计在3至4年内实现现金流为正[64] 问题: 食品业务的启动成本 - 管理层表示，Oishi餐厅的启动成本低于KFC，但具体数字未披露[67] 问题: 棕色烈酒的价格上涨预期 - 管理层表示，棕色烈酒的价格上涨是一个渐进的过程，公司将继续根据市场情况逐步调整价格[71] 问题: 越南市场的春节备货情况 - 管理层表示，越南市场的春节备货已经开始，但今年的备货量较去年有所减少[74]