财务数据和关键指标变化 - 公司2021财年总销售收入为240,543百万泰铢，同比下降5.1%，主要受COVID-19疫情影响[5] - 净利润为27,339百万泰铢，同比增长4.9%，主要得益于非经常性成本的减少和递延税项的利用[6] - 董事会提议派发股息12,559百万泰铢，每股0.55泰铢，高于去年的0.46泰铢，派息率为51%[6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 烈酒业务：销售收入为115,055百万泰铢，同比下降1.9%，销售量下降1.8%，但净利润稳定在22,138百万泰铢，净利率有所改善[7] - 啤酒业务：销售收入为99,157百万泰铢，同比下降7.2%，销售量下降11.1%（包括SABECO），净利润下降11.4%至3,119百万泰铢，但泰国啤酒业务通过成本节约措施实现了净利润增长[7][8] - 非酒精饮料业务：销售收入为15,205百万泰铢，同比下降6.6%，销售量下降7.6%，但净运营利润增长51%至548百万泰铢，主要得益于成本控制和广告促销费用的减少[9] - 食品业务：销售收入为11,280百万泰铢，同比下降14.4%，主要受政府限制措施影响，净亏损488百万泰铢[10] - 国际业务：销售收入为57,394百万泰铢，同比下降8%，主要受越南啤酒销售下降11%的影响，但国际烈酒销售增长5%，主要得益于苏格兰威士忌和中国白酒的贡献[10] 各个市场数据和关键指标变化 - 泰国市场：啤酒销售量下降，主要受COVID-19控制措施影响，但烈酒业务通过非现场消费渠道保持韧性[7][8] - 越南市场：啤酒销售量下降11%，主要受封锁和严格社交距离措施影响，但国际烈酒销售增长5%[10] - 缅甸市场：尽管经济环境不稳定，公司业务仍保持盈利，本地货币计价的净利润高于去年[17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续在缅甸市场投资，尽管存在风险，但认为未来两年将有更多机会[23] - 公司计划逐步提高产品价格以应对原材料和包装成本的上涨，但会谨慎管理以避免影响销量[26][29] - 啤酒业务的广告和促销活动将更加谨慎，重点放在高回报的活动上[78][80] - 公司计划重启啤酒业务的IPO，尽管市场环境仍不确定[38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为COVID-19疫情对销售的影响在第四季度尤为明显，但随着政府放松限制，预计2022财年第一季度销售将有所改善[31][32] - 管理层对缅甸市场的长期前景保持乐观，认为尽管经济环境不稳定，但公司业务仍能保持盈利[17][20] - 管理层预计越南市场将逐步恢复，尽管疫情仍在影响，但政府已采取更灵活的措施[109] 其他重要信息 - 公司计划逐步提高白烈酒价格，预计不会对长期消费需求产生重大影响[65][67] - 公司预计糖蜜价格将下降20%，有助于控制成本[67] - 公司计划推出植物基鸡肉产品，并已在实验室测试中获得良好反馈[112] 问答环节所有提问和回答 问题: 缅甸市场的现状和未来展望 - 缅甸市场在COVID-19病例下降和疫苗接种进展良好的情况下，经济环境仍存在不确定性，但公司业务保持盈利，本地货币计价的净利润高于去年[17] - 管理层认为缅甸市场未来仍有增长机会，尽管经济环境不稳定，但公司将继续投资[23] 问题: 原材料价格上涨对公司利润的影响 - 管理层承认原材料和包装成本上涨是行业普遍问题，但公司通过提前采购和增加可回收瓶的使用来应对，并计划逐步提高产品价格以覆盖成本[24][26] 问题: 泰国政府放松限制对销售的影响 - 管理层预计2022财年第一季度销售将有所改善，尽管酒吧和娱乐场所仍未完全开放，但餐饮业的开放将有助于食品业务[31][32] 问题: 啤酒业务的IPO进展 - 管理层表示已重启IPO进程，尽管市场环境仍不确定，但认为现在是重启的好时机[38] 问题: 烈酒业务第四季度的表现 - 管理层解释第四季度烈酒业务销售下降主要受COVID-19影响，但随着政府放松限制，预计2022年第一季度将有所改善[47][62] 问题: 啤酒业务的市场份额和新品表现 - 管理层报告2021财年啤酒业务市场份额增长了2个百分点，主要得益于资源的高效利用和执行力的提升[51] - 管理层表示Cold Brew表现良好，而Espresso由于便利渠道的关闭表现不佳[52][53] 问题: 越南市场的现状和未来展望 - 管理层认为越南市场正在学习与COVID-19共存，尽管病例仍在上升，但政府已采取更灵活的措施，预计市场将逐步恢复[109] 问题: 公司未来的资本配置和债务管理 - 管理层表示公司将继续保持50%以上的派息率，并计划通过IPO和谨慎的资本支出管理来降低杠杆[121][127] 问题: 烈酒业务的消费者行为和农村经济的影响 - 管理层认为白烈酒的价格弹性较低，价格上涨不会对需求产生重大影响，农村经济的复苏将有助于烈酒消费[132]