财务数据和关键指标变化 - 订单量同比和环比均增长10%，销售额环比增长17%，主要因市场需求强劲复苏 [8] - 上半年调整后息税前利润（EBIT）为2.98亿欧元，去年同期亏损4.65亿欧元 [9] - 截至目前，自由现金流（FCF）从去年上半年的 - 27.7亿欧元大幅改善至 - 7.18亿欧元，改善超20亿欧元 [10] - Q2调整后EBIT为2.2亿欧元，各业务板块均有积极贡献 [11] - 基于Q2和上半年超预期的业绩，公司将全年调整后EBIT预测上调至中个位数百万欧元区间 [13] - 确认全年并购前自由现金流指引为改善至 - 10亿欧元，较上一年的 - 55亿欧元有显著提升 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 材料服务业务 - 受益于材料业务价格上涨，对利润率产生积极影响 [15] - Q2关闭5个物流站点，员工数量减少9%，上半年生产率提高7% [16] 工业零部件业务 - 利润率达15.5%，受锻造技术需求复苏的积极影响 [17] - 持续采取成本和效率措施，降低人员和采购成本 [17] 汽车技术业务 - 利润率为6.4%，受市场持续复苏的支撑，但面临供应链限制（特别是半导体）和运费上涨的挑战 [18] - 通过提高生产效率和优化订单结构推动业绩增长 [18] 欧洲钢铁业务 - 有利的定价环境开始反映在客户合同中，每吨收入开始上升 [19] - 出货量环比增长10%，通过提高利用率和实施重组计划实现了进一步的效率提升，同比减少超600个全职等效岗位（FTE） [20] 海洋系统业务 - 绩效计划措施在采购和项目执行方面取得了预期效果 [21] 多轨道业务 - 大幅减少了亏损，特别是在汽车工程、采矿和厚板业务方面 [21] 不锈钢业务 - 受市场价格相关发展的负面影响，但通过实施640项重组和成本控制措施，主要通过减少1400个FTE进一步降低了亏损 [22] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 自一年前推出集团公司概念以来，公司严格推进“绩效优先”倡议，实现了显著的运营转型 [23] - 通过出售电梯业务，公司资产负债表得到显著加强，股权比率为29%，净现金头寸为42亿欧元 [24] - 启动了有史以来最大规模的重组计划，目标是到2020 - 2023财年减少超12000个FTE，目前已减少7000个FTE [25][31] - 采用集团公司模式，赋予领导团队充分的创业自由和责任，以支持真正的绩效文化 [27] - 实施“钢铁战略20/30”，管理层继续推动绩效提升，旨在使钢铁业务恢复到行业领先地位 [27] - 在多轨道业务的投资组合重组方面取得进展，矿业业务潜在签约临近，ASD基础设施出售已收到意向表达，厚板业务将于2021年底关闭，碳组件业务单元已终止 [28] - 关注行业绿色转型趋势，除了实现自身气候中和目标外，还计划利用自身优势，为客户在电动汽车、可再生能源和绿色氢气生产等领域提供支持 [29] - 正在将电解业务从化工工厂运营中剥离出来，以实现更高效的发展和战略选择的准备 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司转型取得进展，但尚未完全摆脱新冠疫情的影响，仍需进一步努力缩小与最佳竞争对手的差距 [40][41] - 提高绩效仍然是公司最重要的任务，将继续努力改善所有业务的现金流 [42] - 未来将专注于实现双重可持续性，即业务绩效的可持续增长和绿色发展 [43] - 公司明确了各业务的发展路径和优先事项，将系统地推进各项工作，短期内不会做出重大决策 [57] 其他重要信息 - 预计到本财年末，重组计划将实现低中三位数百万欧元的累计可持续节约，到2023年将增加至高三位数百万欧元 [33] - 海洋系统业务即将获得挪威和德国潜艇的巨额订单，预计下个月确认订单收入 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：欧洲钢铁业务盈利能力及与竞争对手差距的原因 - 公司表示，目前仍落后于竞争对手是因为重组措施尚未完全实施，且钢铁业务合同结构与竞争对手不同，转换高现货市场价格到合同价格需要更多时间 [62][63] 问题2：多轨道业务中矿业和ASP业务的潜在投资者类型 - 公司未对矿业业务条件置评，但对该业务前景持乐观态度；对于ASP业务，有多个意向表达，但未透露投资者类型 [65][66] 问题3：全年现金流指引中是否包含海洋业务的大额预付款 - 公司表示现金流指引中已包含一笔海洋业务预付款 [68] 问题4：欧洲钢铁业务高炉1的调整计划 - 公司计划从7月开始对高炉1进行技术上必要的调整，这是长期计划，且考虑到客户（汽车制造商）的假期因素 [74][75] 问题5：半导体短缺对汽车需求和钢铁业务利润率的影响 - 公司预计下半年汽车供应将低于上半年，但整体需求无问题，主要是物流问题；钢铁业务大部分是高利润率的合同业务，虽在现货市场有积极表现，但并非主要关注点 [79] 问题6：汽车技术和工业零部件业务的业绩指引是否过于保守 - 汽车技术业务下半年销售可能受半导体物流问题影响，但如果销量改善仍有提升空间；工业零部件业务中，轴承业务在中国风电市场的高增长动力在下半年将减弱，但仍保持良好态势 [88] 问题7：当前钢铁业务合同结构是否最优 - 公司表示合同结构较为平衡，每个季度都有机会与客户协商新的原材料价格情况 [91] 问题8：工业零部件业务EBIT接近1亿欧元是否为新常态，以及不锈钢业务的发货量、EBIT和销售额情况 - 公司希望工业零部件业务未来保持强劲，但无法提供季度数据；不锈钢业务自年初以来产量逐步增加，价格条件改善 [96][97] 问题9：若多轨道业务在本财年末仍保持现状，公司是否会失望 - 公司表示不失望，关键是能否从业务中实现价值，目前多轨道业务在订单获取方面有积极信号，预计到本财年末其中一项业务将不再属于该板块 [103] 问题10：全年EBIT指引中，欧洲钢铁业务的预计改善能否抵消汽车业务的风险 - 公司强调发展独立的钢铁业务是目标，钢铁业务需要时间提升基本绩效，目前正在努力实现这一目标 [107] 问题11：如何定义钢铁业务的独立运营，以及是否有明确的决策时间表 - 公司计划进行钢铁业务独立运营的可行性研究，预计2022年第二季度得出最终决策，但未设定明确的时间表 [110][111] 问题12：欧洲钢铁业务高炉1调整前是否会增加库存，以及对Q3 EBIT的影响 - 公司会进行正常的采购计划以应对高炉调整，预计Q3欧洲钢铁业务EBIT高于Q2 [118][119] 问题13：分销业务Q2盈利1.26亿欧元是否可持续 - 公司认为该业务受市场价格上涨影响较大，未来Q3和Q4业绩仍会不错，但利润率会有所变化 [122] 问题14：氢气业务剥离的考虑和选择，以及剩余化工业务的剥离进展 - 公司正在考虑氢气业务的部分价值变现，已委托银行进行相关工作，预计夏季得出结果；剩余化工业务目前市场发展良好，公司将观察市场动态后再做决策 [123][126] 问题15：CO2成本及未来两到三年的影响，汽车业务工厂利用率和合作意向，以及轴承业务的长期产能规划 - 公司表示汽车业务已完成全球布局建设阶段，未来投资将低于往年；发展联盟是汽车行业常见做法，但目前没有重大的联盟讨论；轴承业务正在增加产能；钢铁业务的排放权未来可能面临短缺，这是行业结构性问题 [131][133][139] 问题16：氢气业务部分价值变现是追求高价还是寻找合适合作伙伴，第一季度产能不足和发货损失对盈利的影响，以及钢铁业务分拆时养老金的处理方式 - 氢气业务部分价值变现的主要目标是为业务增长提供资金，可能包括寻找合作伙伴；第一季度产能不足和发货损失的影响难以评估；钢铁业务的养老金负债为40亿欧元，分拆时存在一定灵活性，但目前尚未确定具体方案 [149][150][151]