收入增长情况 - 2024年前三季度公司营业总收入超2023年全年，主要因新能源汽车电驱动系统和技术开发与服务收入大幅增长 [1] - 新能源汽车电驱动系统中，乘用车电驱因2023年末国内项目放量和2024年新投产产品拉动收入增长，商用车电驱因国内外客户需求增长带动收入上升 [1][2] - 技术开发与服务收入增长是因前三个季度完成客户验收并达收入确认标准的项目比去年增加 [2] 增长项目来源 - 2023年量产项目包括配套奇瑞超级混动平台产品、一汽纯电动和混动车型产品、上汽混动车型产品、海外斯特兰蒂斯集团三合一系统总成 [2] - 2024年量产项目有配套北汽越野增程式电驱动系统总成，明年年初将量产配套广汽的三合一系统 [2] 行业企业类型 - 主机厂，如比亚迪乘用车，自产自供 [3] - 工业或其他类型电机制造跨界企业，如卧龙、方正、大洋 [3] - 以电力电子为主营业务企业，拓展至新能源汽车电驱动系统领域 [3] - 精进电动，主要业务为新能源汽车电驱动系统，目前上市仅此一家 [3] 商用车板块业务 - 完成重型商用车高性能大直径扁线电机样机开发交付，开发高抗振扁线电机系列产品 [3] - 推出第三代硅基IGBT控制器，取代老产品 [3] - 完成针对性二合一、三合一电驱系统开发，2000 - 3500牛米系统形成量产能力并推广 [3] - 预计今年商用市场业务增长，3季度投产销往欧洲、配套大众商用车的800V碳化硅控制器 [3][4] 供应模式分析 - 商用车领域，第三方供应驱动系统是主流模式，因订单分散、主机厂难有规模效应且传统业务模式为集成和主要零部件业务 [4] - 乘用车领域，主机厂自供和第三方供应都会存在，主机厂自供供应链管理便捷、产品优化有针对性，第三方供货有规模、专业、技术更新快和成本优势 [4] 业务发展策略 - 采取国内、国外市场并进策略，海外业务占比约4成，境内业务占比约6成，两个市场有互补性 [5] - 国内聚焦优质项目和头部客户，国外以美国底特律研发生产基地为桥头堡，扩大运营规模，增加海外业务收入 [5] 业务拓展计划 - 部分产品应用于无人驾驶车辆，为其提供能源供应，但无人驾驶开发由整车企业主导 [5] - 目前无载人低空飞行器电机产品项目，2024年开拓电动摩托车非汽车板块新业务 [5]