财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收2.163亿美元，同比下降3.6%，较2019年第四季度增长31% [27] - 数字营收8190万美元，较上年同期下降14%，两年基础上增长41%；数字订阅同比下降3%，较2019年增长50%；全年参与度较2019年提高220个基点 [28] - 互联健身营收3680万美元，售出23900辆自行车，而2020年第四季度（合并前）售出12300辆 [30] - 营养及其他营收9760万美元，较2020年第四季度下降25%，较2019年第四季度下降9% [33] - 第四季度毛利润9760万美元，受互联健身负毛利率以及疫情相关供应链和运输成本增加的显著影响 [35] - 互联健身毛利润为负1980万美元，包括年终可变现净值费用1010万美元；第四季度自行车利润率因较高的新冠货运成本而受到约300万美元的压力 [35][36] - 数字毛利率为83.6%，较2020年下降500个基点，主要由于BODi成功推出导致内容制作成本增加 [37] - 营养及其他毛利率为50.2%，较2020年下降360个基点，主要由增量新冠相关运输和货运成本驱动 [38] - 排除约9500万美元的减值费用后，总运营费用同比增加约1100万美元或7% [39] - 第四季度记录了9490万美元的非现金减值费用；第四季度调整后EBITDA亏损2660万美元，净亏损1.46亿美元，即每股基本和摊薄亏损0.48美元 [40] - 季度末现金余额为1.07亿美元，无债务 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 数字业务 - 数字营收8190万美元，较上年同期下降14%，两年基础上增长41%；数字订阅同比下降3%，较2019年增长50%；全年参与度较2019年提高220个基点；季度留存率同比和两年基础上均有所增长 [28][29] 互联健身业务 - 互联健身营收3680万美元，售出23900辆自行车，而2020年第四季度（合并前）售出12300辆；第四季度交付29700辆自行车，交付与销售比率为124%，而第三季度为44% [30][32] 营养及其他业务 - 营养及其他营收9760万美元，较2020年第四季度下降25%，较2019年第四季度下降9% [33] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施One Brand战略，将Openfit平台的产品和人才与Beachbody现有的广泛按需库集成，以加强生态系统并围绕单一平台整合所有资产 [11] - 利用2021年在品牌知名度方面的投资，进行有纪律的营销以实现高效客户获取，将2022年的媒体支出仅针对最强劲的渠道，并改善售后追加销售 [12] - 通过提供经济高效的订阅捆绑包，充分发挥教练微影响者网络的力量，该网络是该类别中的绝对竞争优势 [13] - 利用新的数据和分析能力，在280万订阅数据库中识别提高客户终身价值的机会，例如减少购买漏斗中的摩擦，使订阅者更容易订购额外的营养产品 [16][17] - 对所有费用进行严格审查，以提高组织效率，消除冗余并大幅降低成本；1月聘请咨询公司AlixPartners进行全面的技术审查 [18][19] - 行业面临一些短期逆风，但健身和营养的潜在市场仍然很大，公司相信其产品在该类别中的需求基本面 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期需求模式可能会有所变化，但公司对家庭健身和其产品的长期需求充满信心，正在采取果断行动以确保在各种需求环境中实现盈利、现金流和为股东创造长期价值 [7] - 预计2022年现金消耗将比2021年减少约1.1亿美元，并采取措施在2023年实现正调整后EBITDA [9] - 2022年第一季度，预计GAAP总营收在1.7亿至1.8亿美元之间，调整后EBITDA亏损在2000万至2500万美元之间 [46] - 鉴于与AlixPartners正在进行的工作，目前未提供2022年全年营收或调整后EBITDA的具体指引，但相信总潜在市场以及Beachbody独特的产品市场契合度，增长潜力仍然很强 [47] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际未来结果可能与陈述中建议的结果存在重大差异，相关风险和不确定性在公司向SEC提交的文件中有所描述 [4] - 会议提及非GAAP财务指标，如调整后EBITDA，这些指标与最可比的GAAP财务指标的对账可在收益报告中找到 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否有从调整后EBITDA中排除的运输费用，以及这些费用是否会延续到2022年？ - 公司在第四季度将与新冠相关的营养运输费用约260万美元加回，但未将自行车的增量运输费用加回；2022年调整后EBITDA无相关调整，最终可能的加回与裁员相关 [52][53] 问题2: One Brand战略转变的驱动因素、原因以及未来的好处和影响是什么？ - 由于当前环境难以将资本分配到两个平台，尤其是新平台，因此将营销、技术和内容集中到Beachbody品牌更有意义，该品牌具有更好的获客效率和更强的终身价值；整合后所有订阅者能获得公司二十多年来开发的所有内容 [54][55] 问题3: 目前资产负债表上的现金按照当前计划能够为业务提供多长时间的资金支持？ - 年末1.07亿美元现金且无债务是一个很强的起始位置，2022年的预算预测使公司有信心在至少未来12个月内无需进入资本市场就能满足营运资金需求，但不排除进入资本市场的可能性；公司拥有强大的库存余额，并且能够在年内灵活调整资本支出和媒体支出 [57][58]