财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度贡献前收入（ex - TAC）为8020万美元，较2022年第二季度的7080万美元增长13%，较2023年第一季度增长20%；2023年上半年贡献前收入为1.471亿美元，较2022年上半年的1.418亿美元增长4% [36][49] - 2023年第二季度程序化收入为7630万美元，较2022年第二季度的6070万美元增长26%，较2023年第一季度增长22%；2023年上半年程序化收入为1.388亿美元，较2022年上半年的1.198亿美元增长16% [37][51] - 2023年第二季度CTV收入为2470万美元，较2022年第二季度的2360万美元增长5%，较2023年第一季度增长16%；2023年上半年CTV收入为4590万美元，较2022年上半年的3940万美元增长17% [38][53] - 2023年第二季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为2100万美元，较2023年第一季度的890万美元增长137%；2023年上半年调整后EBITDA为2990万美元 [39][60] - 2023年第二季度调整后EBITDA利润率在收入基础上达到25%，在贡献前收入基础上达到26%，较2023年第一季度翻倍；2023年上半年调整后EBITDA利润率在收入基础上为19%，在贡献前收入基础上为20% [40][62] - 2023年第二季度经营活动产生的净现金为1190万美元，2023年上半年为400万美元；2022年第二季度为3040万美元，2022年上半年为4650万美元 [64] - 2023年第二季度非国际财务报告准则（non - IFRS）摊薄每股收益为0.06美元，2023年上半年为0.03美元；2022年第二季度为0.16美元，2022年上半年为0.33美元 [67] - 公司下调2023年全年贡献前收入预期至3.2亿 - 3.3亿美元，此前预期为4亿美元；下调2023年全年调整后EBITDA预期至8500万 - 9000万美元，此前预期为1.4亿 - 1.45亿美元 [74][75] 各条业务线数据和关键指标变化 - 程序化业务表现强劲，2023年第二季度程序化收入占比大幅提升至91%，2023年上半年为89%，2022年第二季度和上半年分别为80%和76% [52] - 视频业务在程序化收入中占比较高，2023年第二季度和上半年分别为71%和73%，较2022年有所下降，主要因收购Amobee及非CTV相关视频收入减少 [55][56] - 性能业务有所下滑，公司战略上向核心程序化业务和CTV业务转移销售资源 [33][50] 各个市场数据和关键指标变化 - Hisense在2023年上半年CTV出货量约1240万台，同比增长约22%，全球出货份额增至约14%，排名世界第二 [42] - VIDAA作为CTV操作系统，服务于约180个国家的超2100万台联网电视 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司自2019年起致力于成为CTV广告领域领导者，通过收购和整合公司、建立合作伙伴关系等提升技术能力和市场份额 [10][11] - 公司将主要产品和平台重新品牌化为Nexxen，简化市场定位，预计提升市场地位和客户理解度 [13][14] - 计划将母公司名称从Tremor International改为Nexxen International，需经今年股东大会股东批准 [16] - 推出首个市场增长平台规划器，可跨线性电视和CTV进行全面活动规划，有望加速CTV业务发展 [25][26] - 获得Nexxen Discovery技术，帮助广告商整合数据进行受众定位和活动规划，吸引新客户和增加现有客户支出 [28][29] - 与Scope3合作推出CTV绿色媒体产品，满足机构和客户对可持续性的关注 [29][30] - 随着MediaMath破产，Nexxen DSP成为开放互联网仅有的主要DSP选项之一，公司有望受益于行业整合 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境仍具挑战，限制广告商近期支出和采用新产品平台的意愿，但情况和贡献前收入增长将随时间改善 [77] - 新统一平台在市场上获得更多关注，销售和营销团队努力将缩短大型企业交易销售周期 [78] - 公司认为自身有能力利用CTV快速增长和采用趋势，新增加的CTV能力和规模将带来竞争优势 [79][80] - 尽管平台和新能力获得市场认可时间长于预期，但长期投资将带来回报 [81] 其他重要信息 - 2023年第二季度公司新增65个新活跃广告客户，上半年新增110个；第二季度新增112个供应合作伙伴，上半年新增174个 [44][46] - Nexxen studio（原Unruly）推出行业首个可在所有CTV环境运行的语音激活广告 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请进一步解释业绩指引，指出业务中最具韧性的部分，以及Q4复苏在指引中的体现和信心来源 - 公司作为纯品牌广告商，受宏观经济逆风影响，各收入流无明显弱点，客户和机构将活动和支出推迟至下半年甚至取消；预计Q4较Q3有20%适度增长，与同行平均水平相当，目前对Q3和Q4有清晰预测和可见性 [85][86] 问题2: 请分享跨平台规划器的客户反馈，以及客户采用后如何扩大使用 - 随着CTV市场成熟，线性广告商需考虑在CTV和流媒体投放，跨平台规划器可帮助他们高效投放，避免资源浪费；该工具已获大型广播公司和机构良好反馈，但推广需时间，长期将助力公司帮助线性广告商向CTV转移支出 [88] 问题3: 请更新Hisense Beta测量产品进展，包括对收入的影响和是否向第三方销售 - Hisense在全球和美国CTV市场发展迅速，公司已具备利用其数据进行目标定位和测量的条件；正与多家公司讨论测量事宜，并将开放部分DSP功能；该解决方案将很快推向国际市场，为广告商和客户提供更好的目标定位和测量服务 [91] 问题4: Amobee对公司业务是积极还是消极影响 - Amobee未对公司造成负面影响，过去九个月公司投入大量资源进行整合，实现6500万美元成本节约；整合后公司拥有统一平台、销售团队和产品，重新品牌化有助于内部员工认同、客户和合作伙伴理解以及金融市场认知；Amobee的DSP、规划工具和发现工具将为公司未来发展提供强大动力 [92][93] 问题5: 新客户和供应合作伙伴的爬坡期及近期贡献情况 - 供应合作伙伴的整合和测试时间较短，几周内可产生效果；新广告客户的整合过程较长，因广告商倾向减少使用的DSP数量，公司需取代现有供应商；虽然过程漫长，但一旦成功，将带来长期稳定收入和更好的收入可预测性 [96] 问题6: 请详细说明MediaMath破产对公司的影响，包括客户重叠和潜在收入机会 - MediaMath破产使部分客户寻求替代方案，公司有机会争取这些业务；这也证明公司2019年选择的端到端水平整合战略的正确性，客户更倾向选择稳定可靠的平台 [98] 问题7: 请说明需求的线性情况，如6月与5月、4月对比，以及7月与6月对比 - 过去几年业务表现不规律，通常下半年业绩较好，但今年市场情况不佳，同行也在重新评估Q3数据；公司决定采取谨慎态度调整指引；6月广告商需求和支出下降，部分活动推迟或取消，Q4预计较强但不如预期 [102][103] 问题8: 收购Amobee时其贡献前收入为1.5亿美元，目前业务情况如何，客户保留情况怎样 - 并非客户流失，而是广告商和客户因宏观经济环境调整预算，减少支出；公司作为品牌广告公司，在经济困难时首当其冲，但市场好转时也将率先增长 [106] 问题9: 鉴于指引暗示第四季度程序化收入（ex - TAC）基本持平，2024年何时开始复苏，是否会继续面临逆风 - 公司无法预测市场情绪和宏观经济走势，但完成技术和公司整合、成本降低后，公司对未来有更清晰的规划；若市场改善，公司将大幅受益；即使面临逆风，公司也做好应对准备，有信心在任何情况下赢得客户和实现增长 [108]