财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度，公司贡献毛利（ex TAC）为7080万美元，2021年同期为7370万美元；调整后EBITDA为3910万美元，较2021年同期增长5% [24] - 2022年上半年，公司贡献毛利（ex TAC）为1.418亿美元，2021年同期为1.367亿美元；调整后EBITDA为7270万美元，较2021年同期增长12% [28] - 2022年第二季度，公司经营活动产生的净现金为3040万美元，2021年同期为5750万美元；2022年上半年，经营活动产生的净现金为4650万美元，2021年同期为7680万美元 [30] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为3.614亿美元，无债务；预计获得1.5亿美元新债务融资用于收购Amobee [30] - 2022年第二季度，非国际财务报告准则摊薄每股收益为0.16美元，2021年同期为0.23美元；2022年上半年，非国际财务报告准则摊薄每股收益为0.31美元，2021年同期为0.35美元 [30] - 公司预计2022年全年贡献毛利（ex TAC）约2.9亿美元，调整后EBITDA约1.55亿美元（不包括收购Amobee的影响） [31] - 完成收购Amobee后，预计2022年全年合并基础上贡献毛利（ex TAC）约5亿美元，调整后EBITDA约2亿美元 [13][18][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第二季度，CTV在平台上的支出为6470万美元，2021年同期为4980万美元，同比增长30%；2022年上半年，CTV支出为1.109亿美元，2021年同期为8800万美元，同比增长26% [25][28] - 2022年第二季度和上半年，视频（包括CTV）占总贡献毛利（ex TAC）的约80% [26] - 2022年第二季度，公司自服务平台的PEP支出较2021年第二季度增长560%，2022年上半年较2021年上半年增长750% [21] - 2022年第二季度，Tremor视频新增60个广告客户，2022年上半年新增135个广告客户 [21] - 2022年第二季度，公司内部创意团队Truly制作的独特视频数量是2021年第二季度的13倍多，2022年上半年是2021年上半年的15倍多 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第二季度，公司新增63个供应合作伙伴，其中35个在美国；2022年上半年，新增150个供应合作伙伴 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过多项举措增加CTV和视频覆盖范围，加强和扩展平台能力，如完成CTV广告团队整合、战略投资VIDAA等 [11] - 公司拟以2.39亿美元收购Amobee，预计增加全球市场份额，扩展技术和业务版图，增加线性电视能力 [17] - 公司认为CTV和视频是未来核心增长驱动力，随着更多业务通过程序化平台交易，预计CTV和程序化的绩效预算将增加 [25] - 公司的端到端运营模式具有优势，能抵御市场挑战，实现盈利最大化，且竞争对手难以复制 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 广告行业在第二季度面临全球逆风，宏观经济不确定性和衰退担忧可能持续到年底，但娱乐等行业有复苏迹象，且预计受益于世界杯和美国中期选举 [9] - 公司多元化的客户和收入基础以及稳健的运营模式使其能够应对市场挑战，继续投资以实现未来增长 [10] - 公司对收购Amobee和投资VIDAA充满信心，预计在第四季度及以后产生积极影响 [31] - 公司认为自身模式的优势、近期投资以及对CTV、视频和数据的关注使其能够利用未来增长催化剂，在当前市场条件下取得成功 [33] 其他重要信息 - 2022年第二季度，公司回购5716960股普通股，平均价格为452.6便士，总投资约2990万英镑（3250万美元）；2022年3月至6月30日，回购7401470股普通股，平均价格为479.98便士，总投资约3560万英镑（4530万美元） [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 排除收购因素，公司营收的长期持续增长率是多少？ - 公司认为在正常宏观经济环境下，排除收购因素，营收增长率将为两位数，预计在12% - 16%之间 [41] 问题2: 在需求疲软时增加卖方产能是否会压低拍卖价格？ - 公司表示增加卖方产能是为了让广告商通过平台接触更多不同受众，且不提供发布承诺，不会对定价造成压力 [47] 问题3: 如何平衡下半年的逆风因素和顺风因素，以及指导中保守部分体现在哪里？ - 公司认为与VIDAA和海信的合作带来了强大的顺风因素，如FIFA+内容，但市场存在不确定性和逆风因素，因此在指导中保持保守，预计逆风因素可能持续到年底甚至2023年 [53][54] 问题4: 未来一两年大量优质内容进入CTV市场会有什么影响？ - 公司认为这表明CTV市场将持续增长，会吸引更多广告商尝试在CTV上投放广告，短期内可能影响定价和出版商销售，但长期来看对公司有利 [57][58] 问题5: 2023年Amobee的营收大致是多少，核心业务的增长情况如何？ - 公司表示收购后将整合业务，不会单独衡量Amobee和核心业务，预计2023年合并基础上贡献毛利（ex TAC）约5亿美元，调整后EBITDA约2亿美元，数据已保守估计 [62] 问题6: Amobee业务是否会与核心业务同步增长？ - 公司表示收购后将整合业务，无法单独衡量Amobee的增长情况，且Amobee目前盈利能力较弱，需要时间融入生态系统 [63][64] 问题7: 产品的供应端和需求端哪个更疲软，哪种客户更疲软？ - 公司认为需求端疲软影响了整个生态系统和业务收入 [65] 问题8: 下半年指导中，无机事件（如世界杯和政治广告）的贡献规模如何？ - 公司认为世界杯等活动将成为业务的有机增长部分，目前无法准确衡量其收入贡献，但相信机会很大，广告商反应积极 [69][70] 问题9: 第二季度EBITDA利润率高于预期的原因是什么？ - 公司表示这是多种举措的综合结果，包括关闭部分职位、降低与收入相关的间接成本、优化数据和托管成本、与供应商重新谈判以及暂停部分费用支出 [72] 问题10: 如何看待第三季度前两个月（7月和8月）的情况？ - 公司表示市场疲软，来自广告商和合作伙伴的需求下降，因此调整了预测 [74] 问题11: 外汇对公司模式有何影响，在营收和成本方面是否有影响？ - 公司表示大部分收入来自美国，营收方面无外汇影响；成本方面，美元升值带来了一些成本节约，但影响不大 [78] 问题12: Truly用于视频广告的使用增加的驱动因素是什么，对公司模式有何作用？ - 公司认为Truly能提高广告效率和参与度，满足广告商接触目标受众和增加参与度的目标，吸引了更多广告商预算和关注 [80][81]