一、涉及公司 西子清洁能源装备制造股份有限公司[1] 二、核心观点与论据 （一）公司基本情况 1. 发展历程 - 1955年建厂，2002年加入西子电梯集团，2011年深交所挂牌上市，2022年更名。[1] 2. 业务范围 - 主要从事余热锅炉、清洁环保能源发电装备等产品咨询、研发、生产、销售、安装及工程总承包业务，提供环保设备和能源利用整体解决方案。[1] - 业务包括余热锅炉、清洁环保能源装备、解决方案、备件及服务业务。余热锅炉产品多样，客户群体为高耗能行业企业；清洁环保能源装备用于多个新能源领域；解决方案以多种换热器等为核心设备；备件包括部件，服务包括多种业务。[1] （二）火电灵活性改造 1. 市场前景 - 按照相关方案，“十四五”期间要完成煤电机组灵活性改造2亿千瓦，增加系统调节能力3000 - 4000万千瓦，促进新能源消纳。2024 - 2027年能源重点领域设备投资规模较2023年增长25%以上，推动包括火电灵活性改造等的“三改联动”。[3] 2. 公司优势 - 在火电灵活性改造技术路线中，熔盐储热技术有诸多优势。公司与赫普能源合作探索相关技术及解决方案，依托自身能力力争2024年示范项目落地投运。[3] （三）海外出口 1. 出口方式 - 主要采用国际国内总包方和业主直签两种海外出口方式。[3] 2. 出口地区 - 海外市场主要集中在东南亚、南美洲、非洲以及“一带一路”沿线国家及地区等。[3] （四）新增订单情况 1. 总体情况 - 2024年前三季度累计新增订单45.87亿元。[3] 2. 各板块情况 - 余热锅炉14.97亿元，清洁环保能源装备6.99亿元，解决方案19.54亿元，备件及服务4.37亿元。[3] （五）产品交付周期 1. 国内项目 - 一般6 - 12个月。[5] 2. 海外项目 - 会略长。[5] （六）战略发展方向 1. 海外市场 - 利用自身优势产品（如燃机余热锅炉）打开国际市场，提升国际市场占有率。[5] 2. 新能源市场 - 依托熔盐储能核心技术，拓展在光热发电、用户侧储能、火电灵活性改造、零碳园区等更多能源利用场景的应用，熔盐储热技术有多种优势。[5] 3. 备件市场 - 关注国务院政策下各省行动方案带来的节能提效改造、降低排放改造、拆旧建新业务机会。[5] （七）2024年利润提升原因 1. 归属于上市公司股东净利润 - 截至2024年第三季度，增长主要由于本期处置长期股权投资收益以及提升产品交付毛利率影响所致，2024年3月出售可胜技术部分股权确认收益2.32亿元。[5] 2. 扣除非经常性损益后的净利润 - 增长主要由于公司订单质量提升、持续推进内部降本增效举措、提升产品交付毛利率等原因。[5] （八）核电领域发展 1. 已有成果 - 在核电领域深耕20多年，取得民用核二三级制造许可证，参与核电站设备供应。[5] 2. 合作交流 - 与清华大学、中广核设计研究院就第四代核电在运行核电站清洁供热、熔盐储能等方面开展深入交流与合作，拓展融合应用。[7] （九）转让股权进展 1. 财务情况 - 截止2024年11月20日，已收到浙江中光新能源科技有限公司股权转让款项317,875,826.85元以及利息收入约1,532万元，确认投资收益约610万元，预计增加2024年净利润约1,600万元（税后），转让事项已履行完毕。[7] 三、其他重要内容 无。