财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入3160万美元，环比下降7.7%，同比下降9.8%；排除特定低利润率产品后，环比增长2.3%，同比下降3.1% [18] - 第三季度Agora收入1570万美元，环比增长0.4%，同比增长2.6%，主要因直播购物等业务扩张和使用量增长 [19] - 第三季度Shengwang收入1.129亿人民币，环比下降14.5%，同比下降20%；排除特定低利润率产品后，环比增长4.2%，同比下降8.7% [20] - Agora和Shengwang以美元计算的净留存率分别为94%和78%（排除特定产品和已停止业务收入） [21] - 第三季度毛利率为66.7%，比去年同期高2.7%，比今年第二季度高4.7%；排除030万美元遣散费后，预估毛利率为67.7% [24] - 第三季度研发费用2930万美元，包含360万美元遣散费和900万美元股权奖励取消费用；排除后，预估研发费用同比下降17.1%至1660万美元，占本季度总收入的52.5% [25] - 第三季度销售和营销费用690万美元，包含070万美元遣散费；排除后，预估销售和营销费用同比下降20.9%至620万美元，占本季度总收入的19.6% [26] - 第三季度总务和行政费用970万美元，包含010万美元遣散费和240万美元股权奖励取消费用；排除后，预估总务和行政费用同比下降19.7%至730万美元，占本季度总收入的23.1% [27] - 本季度净亏损2420万美元；排除480万美元遣散费、1140万美元股权奖励取消费用和410万美元股权附属公司损失后，预估净亏损390万美元，净亏损率为12.4% [28] - 第三季度经营现金流为负460万美元，去年同期为负300万美元；自由现金流为负600万美元，去年同期为负320万美元 [29] - 第三季度末现金、现金等价物、银行存款和银行发行的金融产品共计3.626亿美元，每股美国存托股票（ADS）为3.94美元；本季度净现金流出主要因自由现金流为负600万美元和390万美元的股票回购 [29] - 2024年第四季度，预计总收入在3400万 - 3600万美元之间，相比2024年第三季度的3160万美元和2023年第四季度的3330万美元有所变化；预计第四季度净收入亏损将显著改善 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - Agora业务第三季度收入增长主要源于直播购物等特定垂直领域的业务扩张和使用量增长 [19] - Shengwang业务第三季度收入环比增长主要因物联网等特定垂直领域收入增加以及暑期教育领域使用量增加；同比下降主要因社交和娱乐领域需求因监管和经济状况放缓 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和国际市场方面，直播购物、信贷经济或社交领域以及亚洲客户需求增加，东南亚和中东市场在最近一个季度有所复苏 [42][43] - 中国市场方面，第四季度物联网和数字化转型有所改善，且公司成功扩大市场份额，推动收入环比增长 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与OpenAI合作推出对话式AI SDK，联合解决方案具有OpenAI GPT 4.0模型多模态和Agora先进降噪、回声消除及低延迟对话等优势 [6][7] - 公司认为对话式AI将在物联网领域产生重大影响，并举例客户Miko利用对话式AI SDK为教育机器人增加互动讲故事功能 [8][10] - 公司举办第十届年度RTE会议，展示与Minimax联合开发的对话式AI解决方案，体现行业对实时对话式AI的兴奋和开发者对RTE用例的持续兴趣 [11] - 公司与多家领先基础模型公司和关键参与者合作构建对话式AI生态系统，并赞助开源项目TEN，支持与多种大语言模型集成 [12][13] - 公司认为多模态AI代理将在客户支持、教育和健康等用例中广泛应用，RTE技术对提升用户体验至关重要，公司有望成为实时对话式AI的关键基础设施提供商 [14][15] - 公司进行结构调整，以充分利用加速发展的对话式AI机会，构建生成式AI时代的下一代实时参与技术，巩固在实时参与领域的领先地位 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司有能力利用新兴技术和创新，在生成式AI时代打造最佳实时参与体验 [17] - 公司预计2025年实现GAAP盈亏平衡，基于保守的收入假设和运营费用节省 [48] 其他重要信息 - 首席安全官Roger Hale将离开公司，Patrick Ferriter和Robbin Liu将承担安全和合规责任，Roger将作为顾问继续提供战略建议 [16] - 第三季度公司回购约680万股A类普通股，相当于170万份ADS，花费390万美元，占2亿美元股票回购计划的1.9%；目前已完成57%的股票回购计划，该计划将于2025年2月底到期，公司将继续向股东返还资本 [30] 问答环节所有提问和回答 问题1: 近期组织架构调整对未来季度收益有何影响？与OpenAI的合作进展如何？如何看待OpenAI现金价格调整？ - 预计第四季度GAAP基础上的运营费用比今年第二季度基线低约400万美元，第一季度低约700万美元；重组预计对收入无重大影响，节省的费用将改善底线收益 [35] - 自Realtime API推出以来，开发者和客户兴趣浓厚，部分客户处于POC阶段，希望近期推出特定用例；当前OpenAI API仍处于测试阶段，公司正与合作伙伴努力将其推向市场 [36][37] - OpenAI为现金语音输入提供的现金价格比标准输入价格便宜80%，但标准音频输入价格仍为每100万个令牌100美元未变；不同用例中现金输入百分比不同，输出令牌价格未变且是输入令牌价格的4倍，整体定价变化不大；中期来看，成本有显著降低空间 [38][39] 问题2: 第四季度收入指引向好的关键驱动因素是什么？中国大陆业务和海外业务需求情况如何？如何看待与国内大语言模型玩家在对话式AI方面的进展以及中美在RTE和对话式AI应用趋势？ - 第四季度收入指引增长250万 - 450万美元，受美国、国际市场和中国市场需求驱动；美国和国际市场中，直播购物、信贷经济或社交领域以及亚洲客户需求增加，东南亚和中东市场有所复苏；中国市场中，物联网和数字化转型改善，且公司扩大了市场份额 [42][43] - 公司与多家基础模型公司和非基础模型公司合作，很多用例处于实验和开发的POC阶段；国内模型的实时API技术成熟并广泛应用还需时间；用例方面，适合客户服务、教育、物联网和社交陪伴领域 [44][45] 问题3: 明年的收入和现金流展望如何？基于什么假设认为明年能实现盈亏平衡？ - 公司目标是2025年实现GAAP盈亏平衡，基于保守的收入假设；内部目标是推动现有用例适度收入增长，并在技术和组织上为对话式AI用例的额外需求做好准备；运营费用的节省和保守的收入假设使公司相信能够在2025年实现盈亏平衡 [48]