财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为5.91亿美元,高于指引范围5.65亿至5.75亿美元,同比增长16% [24] - 第一季度ARR(年度经常性收入)为19.66亿美元,同比增长18% [24] - 第一季度非GAAP毛利率为87.5% [29] - 第一季度非GAAP营业利润率为20%,高于指引范围14.5%至15.5% [29] - 第一季度非GAAP净利润为1.22亿美元,摊薄每股收益0.42美元 [29] - 第一季度GAAP净利润为3000万美元,摊薄每股收益0.10美元 [29] - 第一季度自由现金流为1.52亿美元,自由现金流利润率为26% [29] - 截至第一季度末,现金、现金等价物和短期投资为10.75亿美元,高于上季度末的9.94亿美元 [31] - 第二季度收入指引为6.35亿至6.45亿美元 [32] - 第二季度非GAAP营业利润率指引为20%至21% [32] - 2025财年收入指引为24.35亿至24.65亿美元,同比增长14% [32] - 2025财年非GAAP营业利润率指引为16%至17%,高于此前指引 [32] - 2025财年自由现金流指引为5.6亿至6.1亿美元,自由现金流利润率约为24%,比此前指引增加1500万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度净美元留存率为110% [26] - 第一季度平均合同期限为3.1年,与上季度持平 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国联邦业务第一季度表现低于去年同期,预计第二季度将恢复正常水平 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进数字化转型和基础设施现代化,优化总拥有成本(TCO) [11] - 公司推出GPT-in-a-Box 2.0解决方案,简化生成式AI应用部署 [17] - 公司与AWS扩大战略合作,简化云迁移并提供AWS服务访问 [19] - 公司在2024年Gartner分布式混合基础设施魔力象限中被评为领导者,较2023年的挑战者地位有所提升 [21] - 公司计划在2025年上半年推出与Dell PowerFlex的集成解决方案 [57] - 公司正在探索与其他存储阵列供应商的合作机会 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为宏观经济环境和支出审查导致销售周期延长 [28] - 管理层预计2025财年续约业务将继续表现良好 [34] - 管理层预计2025财年平均合同期限将持平或略低于2024财年 [36] - 管理层预计2025财年将在销售和营销以及研发方面进行增量投资 [37] - 管理层预计2025财年第三季度收入季节性将与2023财年相似 [37] 其他重要信息 - 公司将在2025财年第二季度进行股票回购 [31] - 公司将在2025财年第一季度使用约7900万美元现金用于员工税务责任 [31] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于VMC on AWS的新合作伙伴关系是否会成为NC2的催化剂 - 管理层认为Broadcom对VMC on AWS的关注度降低,为公司创造了机会 [43][44] - 管理层提到与AWS的合作,包括提供迁移信用和AWS VMware迁移加速器计划 [45] 问题: 关于第二季度和下半年的指引 - 管理层认为在不确定的环境下,保持全年收入指引是谨慎的做法 [47] - 管理层提到销售周期延长和大额交易的不确定性对ARR增长的影响 [48] - 管理层预计全年收入分布将保持历史模式 [48] 问题: 关于联邦业务的预期改善时间 - 管理层表示对新政府的行动没有可见性,但基于当前信息,预计第二季度联邦业务将恢复正常 [54] 问题: 关于Dell PowerFlex集成的进展 - 管理层预计Dell PowerFlex集成将在2025年上半年上市,并在2026财年产生收入贡献 [57] 问题: 关于联邦业务的规模和净留存率的影响 - 管理层未披露联邦业务的量化数据,但表示第一季度是季节性最强的季度 [59] - 管理层未披露净留存率的细分影响 [60] 问题: 关于AHV与其他存储阵列的集成 - 管理层表示正在与Dell合作,并计划在未来扩展到其他存储阵列 [62] - 管理层表示支持多hypervisor策略,并希望增加AHV的采用率 [65] 问题: 关于第二季度和第三季度的季节性 - 管理层表示第二季度和第四季度通常是季节性较强的季度 [88] - 管理层表示续约业务也遵循类似的季节性模式 [89] 问题: 关于企业刷新行为和AI部署 - 管理层认为HCI将继续取代三层架构,特别是在硬件刷新周期 [91] - 管理层认为企业AI部署仍处于早期阶段,主要集中在推理而非训练 [94] 问题: 关于渠道激励措施的变化 - 管理层表示最近没有对渠道激励措施进行重大调整 [100] - 管理层提到将部分客户群完全交给渠道,并提供更多激励以带来新客户 [101] 问题: 关于云回迁的趋势 - 管理层表示没有看到大规模的云回迁,但企业对云使用更加谨慎 [102] - 管理层认为大多数企业工作负载仍在本地,CIO们更加谨慎地决定哪些工作负载适合云 [103] 问题: 关于新客户增长和ARR增长之间的差异 - 管理层解释说,新客户增长强劲,但现有客户扩展受到美国联邦业务的影响 [125] - 管理层提到大额交易的不确定性对ARR增长的影响 [126]