财务数据和关键指标变化 - 2024年前九个月，公司运营62艘船，比2023年同期多3艘，相应船队利用率从2023年同期的95.6%降至92.2% [33] - 2024年前九个月，公司实现总收入6.6亿美元，营业收入2.36亿美元，其中包括约4900万美元的资本收益 [35] - 2024年前九个月，船队运营费用为1.47亿美元，每艘船每天的运营费用为9306美元，较2023年前九个月降低3.3%；每艘船每天的期租等价租金为33390美元，是每日船舶运营费用率的3.6倍 [36] - 2024年前九个月，公司净收入为1.57亿美元，每股收益为4.62美元；调整后的息税折旧及摊销前利润为3.14亿美元 [37] - 2024年前九个月，利息和融资成本为8740万美元；减少了400万美元的优先股未偿优惠券支付，通过回购两艘苏伊士型油轮和租赁合约节省了500万美元的远期光船租赁费用 [38][39][40] - 截至2024年9月底，银行现金为3.86亿美元，比2023年12月的水平高出950万美元 [40] - 2024年第三季度，公司62艘船的船队产生总收入2亿美元，营业收入5700万美元，而2023年第三季度为58艘船，总收入1.87亿美元，营业收入5300万美元 [41] - 2024年第三季度，船队运营费用为4900万美元，比2023年第三季度低160万美元；每艘船每天的运营费用为9188美元，比2023年第三季度低近1000美元；每艘船每天的期租等价租金为32539美元，比去年第三季度高出约1200美元 [42] - 2024年第三季度，公司净收入为2650万美元，每股收益为0.67美元；调整后的息税折旧及摊销前利润为1亿美元，比2023年第三季度高出850万美元 [43] - 截至2024年9月30日，船队的公允价值约为40亿美元，总债务为18亿美元，净债务与资本比率保持在44% [44] - 公司将在2024年12月20日支付每股0.90美元的第二次半年度普通股股息，2024年的总分配为每股1.50美元，比2023年增加50%，收益率约为7.5% [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年前九个月，公司固定收入与现货收入的比例为82%和45%，而2023年同期为77%和54% [34] - 公司目前的订单积压为18亿美元，这些租约的平均期限为两年，且大多数租约有利润分享元素 [21] - 公司目前有74艘船的预计船队，其中62艘在运营，12艘在建；62艘运营船中有31艘（50%）有市场风险敞口，49艘（79%）有固定就业安排 [25] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续更新和增加其船队，拥有21艘新船计划，今年早些时候收购了一家拥有5艘船的公司，已接收双燃料船，还有12艘船将于2025年4月开始交付，2025年将接收3 - 4艘船 [12] - 公司建立了工业航运模式，拥有一流的客户群体，如埃克森美孚、挪威国家石油公司、壳牌、雪佛龙、道达尔等 [19] - 公司注重多元化，拥有从超大型油轮到液化天然气船和穿梭油轮等各种类型的船只，以满足客户需求 [49][50] - 公司通过培训自己的船员、进行现场管理和在全球设有办事处等方式，拥有强大的运营能力 [51] - 公司认为应更接近工业或基础设施公司的估值，而非单纯的航运估值，试图尽可能消除周期性市场的影响 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场虽已过早期峰值，但业务和地缘政治基本面依然稳固，公司持续盈利，稳定产生股权，保持健康的现金状况，增加股息，更新和增加船队 [8] - 公司面临的环境是主要客户对其服务有巨大需求，约60%的业务来自六家主要能源公司 [13] - 行业处于技术变革的十字路口，业务的中长期前景积极 [14] - 公司股价在夏季达到峰值后有大量获利回吐，但公司认为目前的估值较低，目标是至少达到当前估值的两倍 [15] 其他重要信息 - 公司被授予年度油轮运营商奖，展示了其运营效率和对船员福利的关注 [7] - 公司自2002年在纽约证券交易所上市以来，一直向普通股股东支付不间断的股息 [18] - 公司是最大的双燃料运营商之一，拥有6艘液化天然气阿芙拉型动力船，是能源巨头运输需求的首选承运人 [20] - 公司自2023年1月1日以来，出售了13艘平均船龄为17.5年、总载重吨为100万吨的船只，并以21艘平均船龄为1年、总载重吨为230万吨的船只取代，这将有助于公司进入下一个增长阶段 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待美国选举、对俄罗斯、伊朗和委内瑞拉可能实施更严格制裁的影响 - 航运业在开放边界和无制裁的情况下会繁荣，但目前25%的世界油轮船队是所谓的“灰色船队”，制裁对一流公司有利，因为它们无需与这些压低市场价格的船只竞争；公司不会让海员冒险，尊重船长的安全判断；如果世界实现和平，将对航运业更有利，会淘汰大量老旧船只，并带来新的建设需求 [57][58][61] 问题: 更严格的制裁是否会使“灰色船队”的船只退役或进入非制裁船队 - 大部分“灰色船队”的船只无法重新进入竞争市场，因为能源航运受到客户严格的环境关注，每艘船每六个月都要接受检查，这些船只需要很长时间才能达到完美状态，且不值得这么做，预计会有更多船只被拆解 [63] 问题: 2024年下半年资本支出计划中，第三季度花费了多少，第四季度新造船计划将花费多少 - 总计划约为9.5亿美元，第四季度还需支付约2150万美元，其中约三分之二为银行债务，其余约800 - 900万美元为股权；2025年预计约需支付超过1亿美元的股权款项，具体取决于各种分期付款情况，且有时会推迟到下一季度或下一年 [65][66] 问题: 第三季度的定期存款数字是多少 - 公司尽量让大部分现金滚动并每日赚取利息，平均利息收入超过4%，有时可达5%，大部分现金可视为定期存款 [73] 问题: 两艘苏伊士型新造船的合同期限是多久 - 两艘船分别签订了三年和五年的合同，与公司最大的客户之一签订，最低费率几乎是盈亏平衡点的两倍，将为公司带来显著的净收入、现金流和股息 [77] 问题: 第四季度和2025年的干坞计划是怎样的，第四季度是否预计会有商业停租 - 第四季度预计有3 - 4艘船进行定期干坞；2025年预计约有10艘船需要进行特别检验干坞；第四季度预计利用率将高于之前，不会有因船只运营导致的额外停租天数 [78][81][84] 问题: 一般和行政费用季度环比和同比大幅增加的驱动因素是什么，是否为一次性事件 - 这是一次性事件，是因为公司实施了员工股份激励计划，并非现金增加；预计第四季度一般和行政费用将回落 [86][87]