公司背景与投资活动 - 深圳新宙邦科技股份有限公司（证券代码：300037）于2024年11月27日通过电话会议形式与250家机构约350名投资者和分析师进行了投资者关系活动 [2] - 公司董事长覃九三和董事会秘书贺靖策参与了此次会议 [2] 投资石磊氟材料的目的 - 为保障关键原材料六氟磷酸锂的稳定供应，公司投资石磊氟材料，有助于调整和优化供应商结构，实现产业链的垂直整合 [2] - 石磊氟材料拥有5万吨/年无水氟化氢和1.5万吨/年六氟磷酸锂产能，投前估值为4.7亿元，公司以3.52亿元增资后将持有其42.8251%的股权 [3] 石磊氟材料的优势与布局 - 石磊氟材料所在地拥有丰富的萤石矿和氯碱资源，已形成从氟化氢到六氟磷酸锂的一体化产业链 [3] - 石磊氟材料自主研发了动态恒温结晶技术，具有投资成本低、生产效率高、产品品质优异等特点 [3] 公司对石磊氟材料的评价与合作 - 公司高度认可石磊氟材料的六氟磷酸锂品质，并认为其在工业化量产和持续合作后，产品品质将持续提升 [4] - 石磊氟材料已通过ISO9001、ISO14001、ISO45001和IATF16949等质量体系认证，产品出厂前经过严格质量控制 [4] 石磊氟材料的财务状况与增资意义 - 石磊氟材料最近一年及一期亏损，主要原因是受产业周期底部影响和新增9000吨产线产能未充分释放 [4] - 公司增资石磊氟材料有助于确保原材料供应的稳定性和安全性，完善电解液原材料的产业整合，提升市场竞争力 [5] 公司对石磊氟材料的投资策略 - 公司未获得石磊氟材料全部控制权，而是通过共同控制权实现双方共赢，尊重石磊氟材料原实际控制人的发展意愿，并获得地方政府支持 [5] - 公司将继续维护与长期合作伙伴的稳定关系，同时增加对石磊氟材料的采购量，密切关注市场动态，灵活调整自供和外采比例 [6][7][8] 石磊氟材料的扩产计划与业绩承诺 - 石磊氟材料计划在2025年上半年完成技改，将六氟磷酸锂产能提升至3.3万吨/年，资本开支预计不超过1.5亿元 [9] - 公司增资的业绩承诺金额计算方式为石磊氟材料100%股权投后估值/10倍*业绩承诺期的年化时间，隐含假设为投后的动态市盈率为10倍 [10]