财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度净收入达913亿比索，较2023年第三季度增长293%（681亿比索），从上个季度的亏损中恢复 [5][6] - 截至2024年第三季度，累计年化平均股本回报率和累计年化平均资产回报率分别为6.8%和2.1% [6] - 2024年第三季度，扣除一般、行政和人员费用前的营业收入为8292亿比索，较2024年第二季度增长61%（3130亿比索），较去年同期下降25%（2723亿比索） [6] - 2024年第三季度，扣除一般行政和人员费用前的净营业收入为4037亿比索，较上一季度增长263%（2996亿比索），同比下降44%（3225亿比索） [6] - 2024年第三季度贷款损失拨备为230亿比索，较2024年第二季度增长24%（45亿比索），同比增长53%（79亿比索） [9] - 2024年第三季度净利息收入为5691亿比索，较2024年第二季度增长167%（3561亿比索），同比增长63%（2209亿比索） [9] - 2024年第三季度利息收入为8576亿比索，较2024年第二季度增长23%（1604亿比索），较2023年第三季度下降35%（4584亿比索） [10] - 2024年第三季度外汇收入为163亿比索收益，较上一季度下降43%（125亿比索），较去年同期下降98%（7194亿比索） [12] - 2024年第三季度利息支出为2884亿比索，较上一季度增长40%（1957亿比索），较2023年第三季度下降71%（6894亿比索） [12] - 2024年第三季度净手续费收入为1178亿比索，较2024年第二季度增长8%（92亿比索），较去年同期增长7%（81亿比索） [13] - 2024年第三季度按公允价值计入损益的金融资产和负债净收入为1036亿比索收益，季度内下降24%（323亿比索） [14] - 2024年第三季度其他营业收入为450亿比索，较2024年第二季度下降7%（33亿比索），同比增长29%（101亿比索） [14] - 2024年第三季度行政费用加员工福利为2519亿比索，较上一季度增长11%（249亿比索），同比增长23%（474亿比索） [15] - 截至2024年第三季度，效率比率达到25.5%，较2024年第二季度的22.2%和一年前的23%有所恶化 [15] - 2024年第三季度净货币头寸亏损2839亿比索，较2024年第二季度的最低值下降45%（2348亿比索），较去年同期亏损下降57%（3833亿比索） [16] - 2024年第三季度宏观有效税率为24.4%，低于2023年第三季度的60.5% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，2024年第三季度银行总融资达4.55万亿比索，较上一季度增长17%（6579亿比索），同比增长28%（9880亿比索） [17] - 商业贷款中，透支增长46%（1125亿比索），票据减少12%（835亿比索） [18] - 消费贷款中，个人贷款增长43%至2355亿比索，信用卡贷款增长25%至2271亿比索 [18] - 比索融资增长19%（6167亿比索），美元融资减少600万美元 [18] - 截至2024年9月，银行在私营部门贷款中的市场份额达到9.2% [19] - 存款业务方面，2024年第三季度总存款增长7%至5.16万亿比索，较上一季度增长8.1万亿比索，同比增长30%（1.8万亿比索） [19] - 私营部门存款较上一季度增长6%（4017亿比索），其中活期存款增长28%（9997亿比索），定期存款下降32%（8295亿比索） [19][20] - 私营部门存款中，比索存款减少15%（9417亿比索），美元存款增长87%（14亿美元） [20] - 截至2024年9月，银行交易账户约占总存款的62%，在私营部门存款中的市场份额为7.4% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是充分利用过剩资本，继续保持良好的流动性，优化存款基础，提高效率标准 [22] - 行业内部分同行在2024年贷款业务有不同动态，公司预计2024年贷款实际增长率在25% - 35%，2025年在40%左右 [24][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 自2024年5月以来贷款需求增加，近期由于通胀下降和市场稳定，贷款需求进一步增强 [26] - 预计2025年当地经济实际GDP增长率在5% - 6% [28] - 2024年ROE预计在10%左右，2025年在低至中两位数水平 [28] - 2025年通胀预期在25% - 40%，比索贬值预期在15% - 25% [37] - 预计2025年净利息收入实际增长30% - 35% [39] - 预计到2025年12月不良贷款率低于2% [41] - 美元业务方面，预计未来季度美元利润率稳定，2025年下半年可能回升 [58] 其他重要信息 - 2024年第三季度公司行使部分通胀调整证券的看跌期权，造成500亿比索损失，银行仍持有剩余债券的看跌期权 [7][8] - 截至2024年第三季度，银行不良总金融比率为1.15%，覆盖率为177.6%，消费和商业投资组合不良贷款率均有改善 [21] - 银行拥有2.53万亿比索的过剩资本，资本充足率为32.8%，一级资本比率为31.3%，流动资产与总存款比率达到91% [21][22] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2024年和2025年贷款增长、ROE的指导更新以及资本消耗情况 - 公司预计2024年贷款实际增长率在25% - 35%，2025年在40%左右；2024年ROE预计在10%左右，2025年在低至中两位数水平；公司有充足过剩资本，即使按预测的贷款增长率增长，到2026年也无需额外资本 [26][27][28] 问题2: 对明年通胀和外汇的假设，证券头寸情况，以及NII增长、财务结果和外汇的演变 - 明年通胀预期在25% - 40%，比索贬值预期在15% - 25%；公司目前持有与通胀挂钩的债券多头头寸，无与外汇挂钩债券；预计明年净利息收入实际增长30% - 35% [37][39] 问题3: 扩大贷款规模时不良贷款率和风险成本的情况 - 预计到2025年12月不良贷款率低于2% [41] 问题4: 是否有在国际市场筹集债务的计划 - 目前没有在国际市场筹集新债务的计划 [46] 问题5: 美元存款的处理方式及对利润率的影响，以及美元利润率压缩的原因和前景 - 第四季度美元存款流入受Banco影响较大，部分存款可能在次月提取，需注意流动性；第四季度美元贷款需求有回升；美元利润率压缩是由于竞争，预计未来季度美元利润率稳定，2025年下半年可能回升 [52][54][58]