Cisco Systems, Inc. (CSCO) Management presents at 2024 UBS Global Technology and AI Conference (Transcript)

纪要涉及的行业或公司 * 公司: Cisco Systems, Inc. (NASDAQ:CSCO) * 行业: 光学系统、光学、数据中心互联、网络设备 2. 核心观点和论据 * ZR 光学产品: ZR 光学产品在数据中心互联和城域应用中具有巨大潜力，预计在未来三到五年内将成为主导技术。 * Acacia 收购: Acacia 收购为 Cisco 提供了进入可插拔光学市场的机会，并推动了行业向可插拔光学转型的进程。 * 市场增长: 光学市场正在增长，但增长速度放缓，部分原因是 DCO 光学产品的出现。 * 竞争: 在数据中心光学市场中，中国供应商扮演着重要角色，而 Cisco 则通过设计在美国进行，制造在中国以外进行，来保持竞争力。 * 供应链: Cisco 正在努力降低供应链风险，以应对潜在的关税、原材料短缺等问题。 3. 其他重要内容 * 光学系统: 光学系统业务包括用于长途传输的光学系统和用于数据中心内部的光学系统。 * 光学业务: 光学业务包括销售与交换机和路由器一起使用的收发器。 * Acacia: Acacia 提供了将 coherent 技术集成到可插拔光学中的能力。 * 互操作性: ZR 光学产品与竞争对手的系统具有互操作性，但与不同厂商的宿主系统之间的互操作性仍在发展中。 * 超大规模企业: 超大规模企业是 ZR 光学产品的主要客户，他们正在推动数据中心互联市场的发展。 * 分布式数据中心: 分布式数据中心正在推动数据中心互联市场的发展，因为它们需要更多的网络容量来处理 AI 流量。 * 供应链风险: 关税、原材料短缺和制造能力不足是供应链风险的主要来源。 4. 数据和百分比 * ZR 光学产品: 已出货超过 350,000 个 ZR 光学产品。 * 服务提供商客户: 已有超过 200 家服务提供商客户部署了 ZR 光学产品。 * 光学市场: 光学市场的年增长率约为 5% 到 8%。 * 市场份额: Cisco 在北美光学市场中约占 10% 的市场份额。