公司经营情况展望 - 10月份以来，公司订单情况良好，下游平板显示和半导体行业需求旺盛，公司加紧备产以保证客户订单的供应 [2] - 公司对四季度乃至全年整体保持乐观态度 [2] 半导体行业影响 - 140家中国半导体企业被列入实体清单，中国半导体产业链国产替代的迫切性进一步提升，自主可控是未来长期的趋势和使命 [2] - 公司将持续加速推进产线建设，扩大产业规模、实现产品升级，推进制程节点的向前延伸，希望为国内半导体产业链自主可控做出更多贡献 [2] 半导体掩膜版应用与技术 - 半导体掩膜版应用于集成电路制造、封装、半导体器件制造、LED芯片外延片制造等领域 [3] - 公司已掌握150nm/130nm制程节点半导体掩膜版制造技术，技术处于国内先进水平 [3] - 公司目前已实现180nm制程节点半导体掩膜版量产和150nm制程节点产品内部试样测试，产品已供应多家下游客户 [3] - 江苏路芯计划在2025年实现一期项目40nm制程节点半导体掩膜版批量出货，并尽快推进28nm的二期项目建设投产 [3] 平板显示掩膜版发展 - 公司产品可广泛应用于LCD、LTPS、AMOLED、Mini/Micro LED、硅基OLED等显示产品的生产制造 [3] - 自2023年以来，全球各大面板厂商纷纷加大对AMOLED的布局，公司已有配套产品供货并实现较快增长 [3] - 在Micro LED、硅基OLED方面，公司也已实现供货，可对应终端AR/VR眼镜的需求，随着各厂商加速扩建Micro LED产线，终端AR/VR眼镜需求旺盛，同时也带动了掩膜版市场的增长 [4] 半导体掩膜版厂商优势 - 独立第三方掩膜版厂商作为设计与制造的桥梁，能够对下游信息安全提供很好的保障 [4] - 公司作为独立第三方掩膜版厂，在近三十年的历程中，服务多家掩膜版需求客户，具备更加丰富的行业经验与更加成熟的产品解决方案 [4] - 在成熟制程节点的半导体掩膜版，独立第三方掩膜版厂更具成本优势，晶圆厂出于成本的考虑，更倾向于向独立第三方掩膜版厂商进行采购 [4] - 随着工艺制程节点逐渐成熟、独立第三方掩膜版厂技术水平不断提高，未来独立第三方掩膜版厂的竞争优势将不断提升 [4] 供应链管理 - 公司与核心设备供应商、高世代石英基板及光学膜供应商一直保持密切的合作与沟通，公司在合作过程中可以掌握部分的主动权和话语权 [4] - 公司已采取与上游关键供应商建立长期战略合作关系、推动供应链的本地化、与上游企业共担风险、打造生态化供应链联盟、强化风险管理与危机应对等策略以保证供应链的稳定 [4] 并购重组计划 - 公司首先会专注自身业务的发展壮大，如果市场上有一些优质资产，包括同业并购和产业链上下游拓展，在并购重组后会有更强的协同发展、收益可观的情况下，公司会结合自身的财务情况等因素进行综合考虑，保持公司的长期可持续发展 [5]