财务数据和关键指标变化 - ARR在本季度末达到8.74亿美元，处于预期高端 [31] - 订阅和支持收入增长在Q1加速至33% [31] - 订阅和支持毛利率在本季度达到70% [31] - 过去12个月的总营收超过10亿美元 [31] - 总营收为2.63亿美元，高于预期高端，同比增长27% [32] - 毛利润为1.67亿美元，同比增长38%，整体毛利率为63%，去年同期为58%，2023财年Q1为42% [33] - 服务毛利率为20%，去年同期为10% [34] - 运营利润为3470万美元，高于预期中点2100万美元 [35] - 基于股票的总薪酬为3800万美元，较去年Q1增长5% [36] - 本季度末现金、现金等价物和投资超过15亿美元 [36] - 本季度完成6.9亿美元可转换债券发行，用部分净收益赎回约30%将于2025年3月到期的现有可转换债券 [37] - 12月2日建立3亿美元循环信贷安排 [38] - 本季度运营现金流为负6200万美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅和支持收入Q1为1.7亿美元，同比增长33%，是2年来最高增长率 [32] - 服务收入为5600万美元，健康的服务预订转化为更高利用率 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲地区新增3个云客户 [16] - 亚太地区澳大利亚和新西兰表现强劲，有2个一级交易 [17] - InsuranceNow业务有1个净新增客户和1次业务扩展 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于云解决方案，满足高端市场需求，利用云平台成熟度和参考性推动业务发展 [10][18] - 计划将生成式AI融入平台和解决方案，以提高开发人员生产力，加速承保和理赔流程 [21] - 致力于打造一流软件公司，构建可由合作伙伴成功实施的产品，建立独特合作伙伴生态系统 [24] - Gartner的北美软件即服务财产险核心平台魔力象限显示，InsuranceSuite是明显领导者 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - Q1是2025财年良好开端，公司业务持续保持强劲势头，对未来充满信心 [8][29] - 云平台成熟度和参考性增加，客户对云迁移的信心增强，预计未来将实现100%客户迁移到云平台 [50][53] - 生成式AI发展凸显现代云平台重要性，客户对公司云平台和解决方案的参与度积极 [22] - 合作伙伴生态系统发展良好，与各类合作伙伴的合作增加了公司对业务模式的信心 [27] 其他重要信息 - 公司在11月举办行业会议Connections，发布第12个云版本Las Leñas，反馈积极 [9] - 公司与苏黎世保险集团签署全球框架协议，简化其各地实体采用Guidewire Cloud的决策流程 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 云迁移对生态系统热情的影响及实现100%客户迁移到云的信心来源 - 客户对云迁移决策谨慎，希望看到成功案例，公司云项目执行良好，增加了客户信心，降低了风险 [49][50] - 公司能让云客户保持使用产品的最新版本，更新更频繁、快速且成本低，提高了云平台价值主张，增加了客户迁移可能性 [51] 问题: 苏黎世全球框架协议的意义及财务影响时间 - 该协议是与苏黎世集团全球监督实体协商的结果，旨在促进与各实体的交易谈判和决策，使销售周期更直接 [58][59] - 协议虽不保证业务，但不会减缓销售势头，可能加速业务发展，是重要里程碑 [60] 问题: 订阅支持毛利率升至70%的一次性提升因素及后续预期 - 预计随着更多客户上线，平台客户使用量将显著增加，影响毛利率 [64] - 部分工程师从构建云迁移工具转向支持云客户，相关费用从研发转移到云成本，对全年毛利率有1%影响，但不影响Q1 [64][65] - 预计无法维持70%毛利率，但全年仍略高于预期 [66] 问题: 服务业务增长动态及内部团队与合作伙伴服务工作理想比例 - 拥有高性能服务团队对公司至关重要，公司有能力实现超2亿美元服务收入，目前利用率高于预期 [71][72] - 合作伙伴主导大部分项目，预计全年利用率会略有下降，不会维持20%的利润率 [73] 问题: 云迁移在未来3 - 5年的节奏是否有变化 - 从3 - 5年来看，情况无明显变化，但Connections会议后部分对话有所改善，规划更明确，有助于巩固本财年剩余时间的机会预期 [79] - 公司开始与客户明确长期支持本地部署客户的预期，相关对话会持续5年 [80] 问题: 本季度一级业务活动与ARR增长的关系及与以往的差异 - 有一笔交易本季度完成，但ARR从下季度开始计算，其他情况与以往类似 [86] - Q1客户流失率略高于全年预期，已纳入指导和预测，Q1积压订单通常较慢，后续会增加 [87] 问题: 二级和三级供应商在Connections会议上的参与度与往年对比 - 公司在各级别运营商都取得了成功，Connections会议是与客户沟通的好机会，能了解项目进展和获取反馈 [91][92] - 客户反馈显示，保险功能相关内容在优先级列表和路线图中重新受到关注 [93] 问题: 基于GenAI的客户参与度统计及各层级对比 - 100%的客户对话都涉及GenAI对企业决策的影响，GenAI越来越成为业务案例的一部分 [101] - 对于新客户或迁移客户，GenAI在业务案例中的占比很关键，过去6个月与客户在GenAI方面的对话频率和强度显著增加 [102] 问题: GenAI用例的定价模式 - 目前讨论定价模式还为时过早，有多种包装方式可供选择 [109] - GenAI相关产品和解决方案的定价将与具体产品和解决方案相关，而非单纯基于GenAI技术本身 [110] 问题: 工人补偿保险业务的活动及现有客户基础的增量机会 - 存在在现有客户基础上扩展业务的机会，也有新的现代化业务机会，同时在数据和分析解决方案方面有提升产品的机会 [112] - 多个工人补偿保险运营商有共同需求，若公司能集中处理并应用于所有客户，将带来巨大提升和收益 [113] 问题: 完全成熟的ARR增长水平更新及与整体ARR增长的收敛时间 - 公司仅按年度评论完全成熟的ARR，Q1整体预订活动强劲，将在年底进行相关评论 [118] 问题: 成本优化中资源转移是否意味着在有限额外招聘情况下ARR可超10亿美元 - 公司定期评估工程师时间分配，将部分专注于支持特定客户的现场工程师成本计入销售成本 [120][121] - 公司在团队管理上有一定灵活性，可根据需求转移资源，本季度的调整解释了利润率指导略低于Q1实际情况的原因 [121][122]