行业或公司 * A股市场：本周实现放量反弹，周度平均量能恢复至1.7万亿左右，接近9月24日以来的全A量能增速1.9万亿。[1] * ETF被动资金：市场普遍认为，部分发挥稳定器作用的资金流入，以及险资等长线资金增配高息权益资产，是本周市场反弹的原因之一。[2] * 美元指数和离岸人民币汇率：美元指数高位回落，离岸人民币汇率稳定震荡，缓解了全球流动性压力，对A股市场流动性压力有所缓解。[2] * 政治局会议和中央经济工作会议：临近两大重要会议，市场强化政策预期，官媒发文提振市场信心。[3] * 周期风格和高息资产：本周主题为周期风格和高息资产跑赢，偏大白码类指数表现相对落后。[3] * 小盘股和价值股：本周小盘股和价值股表现强劲，但中期来看，小盘相对于大盘的优势在回归。[4] * 国家队指数、社保、私募：国家队指数与全A走势一致，社保和私募放量明显，市场情绪指数跑赢大盘。[4] * 基金重仓股和陆股通重仓股：基金重仓股和陆股通重仓股整体放量不积极，可能倾向于右侧确认后再进场。[4] * 市场情绪：市场情绪总体修复，涨跌停指标、两融指标等均有所改善。[5] * 北向资金：北向资金在10月8号之后高位盘整，滞涨状态。[6] * 大小盘风格再平衡：大小盘长期错配可能迎来风格再平衡，小盘参与性价比在下降。[6] * AI应用：AI应用板块近期不缺产业进展，板块容量大，资金风险偏好较高。[11] * 机器人：机器人板块行情启动于上周五，特斯拉和华为等公司布局机器人，英伟达和亚马逊云等公司合作，地方政府出台政策支持。[10] * 消费电子：消费电子板块在四川光复大会后行业自律落地，方案出台，但板块有所下跌。[17] * 新能源：新能源板块容量大，机构关注度较高，龙头公司有望穿越中期周期。[17] * 空天信息：卫星和空间信息板块在军工大板块中，未来发展前景广阔。[19] * 自主可控：实体清单落地，但政策支持力度不减，国产替代逻辑仍在。[20] * 中央经济工作会议：下周可能召开，关注政策新提法。[20] * 并购重组：本周上市公司作为旧买方的并购事件发生73天，环比上周有所减少。[22] 核心观点和论据 * 市场反弹原因：被动资金流入、长线资金增配高息权益资产、美元指数回落、离岸人民币汇率稳定、政策预期强化。[2] * 市场情绪修复：涨跌停指标、两融指标等均有所改善。[5] * 大小盘风格再平衡：小盘参与性价比在下降，大小盘长期错配可能迎来风格再平衡。[6] * AI应用和机器人：AI应用和机器人板块近期表现强劲，未来发展前景广阔。[11, 10] * 消费电子和新能源：消费电子和新能源板块有望迎来新的增长点。[17] * 空天信息和自主可控：空天信息和自主可控板块未来发展前景广阔。[19, 20] * 中央经济工作会议：关注政策新提法。[20] 其他重要内容 * 市场参与者：国家队指数、社保、私募等资金积极参与市场。[4] * 市场风险偏好：市场风险偏好有所修复。[5] * 大小盘风格再平衡：小盘参与性价比在下降，大小盘长期错配可能迎来风格再平衡。[6] * 并购重组：并购重组活动有所减少。[22]