行业或公司 * 联谊医疗 核心观点和论据 * 公司业绩： 联谊医疗在高端化、集中化和全球化方面持续看好，预计2023年营收负荷增长25%，利润负荷增长30%。尽管今年前三季度业绩受国内行业因素影响承压，但随着高端赛道持续突破和回报业务增长，业绩有望回升。[2] * 国内市场： 国内医疗影像市场受益于政策推动和国产化率提升，公司凭借高性能和推广服务能力，在高端市场巩固龙头地位。[3] * 海外市场： 公司积极布局海外市场，已覆盖70多个国家和地区，国际收入占比提升至20%以上。北美成熟市场已实现全面产销布局，亚太及非洲拉美新兴市场增长迅速。[5][6] * 产品布局： 公司产品线涵盖CT、核磁、分子影像、放疗等，其中高端产品如分子影像和放疗设备增长迅速。[2][4] * 研发投入： 公司持续加大研发投入，驱动高端产品加速上市，如5T核磁、一体化派CT等。[11] * 估值： 预计2024年公司估值高于行业平均水平，给予推荐评级。[31] 其他重要内容 * 政策推动： 国家出台多项政策推动国产化率提升，如医用配置证管理目录调整、设备更新政策等。[13][14] * 市场竞争： 国产医疗影像设备企业竞争优势持续加强，市场份额有望提升。[13] * 海外市场拓展： 公司在欧美成熟市场实现全产品线销售，在亚非拉新兴市场实现低中高端产品布局。[23][24] * 风险因素： 设备更新政策落地情况、国际政治经济形势变化、市场竞争加剧等。[31]