公司基本信息 - 股票简称安集科技，代码 688019，编号 2024 - 019 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间 2024 年 12 月 10 日，地点公司会议室 [1] - 参与单位包括国泰基金、永赢基金等多家机构 [1] - 公司接待人员有副总经理、董事会秘书、董事杨逊和总经办专员陆君怡 [1] 经营与规划 - 2024 年四季度经营健康，各项目按预期推进，制定未来 5 年战略规划并分解至年度，预计 2025 年健康稳健发展 [2] 国产化率 - 现阶段预测国产化率瓶颈期尚早，随着国内技术提升、新应用产生和新建产能释放，未来几年国产化率有望持续增长 [2] 营收结构 - 2024 年前三季度营业收入中化学机械抛光液占比最高，其次是功能性湿电子化学品，电镀液及添加剂营收占比不明显 [2] 市场情况 - 全球化学机械抛光液市场规模持续增长，公司全球市占率稳步提升，短期化学机械抛光液占主导；功能性湿电子化学品市场规模与抛光液相当，数款产品在领先客户端上量，市占率低但快速提升 [3] - 未来公司前三大客户占比趋于接近，为产品定价提供更多空间 [3] 毛利率 - 2024 年三季度化学机械抛光液和功能性湿电子化学品板块对毛利率增长有贡献，抛光液因产品结构变化和新产品导入上量，功能性湿电子化学品因规模效应体现 [3][4] - 未来会管理各产品平台毛利率，保持综合毛利率健康水平 [4] 新产品情况 - 新产品涉及先进制程和成熟制程领域，上量对产品结构和毛利率健康发展有积极贡献 [4] - 新产品定价综合考虑产品结构、生产效率和毛利率 [4] 功能性湿电子化学品战略 - 专注集成电路前道晶圆制造及后道晶圆级封装等高端领域，攻克领先技术节点难关，纵向提升技术产品水平，横向拓宽品类，目标成为中长期有竞争力且主流的供应商 [4] 技术迁移 - 公司扩展产品品类从化学机械抛光液到功能性湿电子化学品再到电镀液及添加剂，在技术平台和工艺生产制造方面有共享性和协同性 [4][5]