财务数据和关键指标变化 - 本季度公司实现盈利，调整后EBITDA为2300万美元，高于指引上限，调整后净收入为1200万美元，非GAAP每股收益为0.02美元 [32] - 运营现金流和自由现金流均为正，达300万美元，比上一财年第三季度改善3400万美元，且比计划提前一个季度实现 [33] - 年初至今（Q1 - Q3），剔除Malikie交易影响后，运营现金流比去年多1.36亿美元 [11] - 预计第四财季持续运营业务调整后EBITDA在1000 - 2000万美元之间，本财年预计产生6000 - 7000万美元EBITDA [36] - 预计第四财季非GAAP每股收益在 - 0.01%至0.01%之间，运营现金流将进一步改善 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 IoT部门 - 本季度收入6200万美元，高于指引上限，同比和环比均增长13%，主要由特许权使用费和开发席位许可证驱动 [13][14] - EBITDA为1800万美元，环比增长38%，毛利率从上个季度的85%扩大 [29] - 预计第四季度收入在6000 - 6500万美元之间，EBITDA在800 - 1000万美元之间，全年收入指引范围提高至2.3 - 2.35亿美元 [35] 网络安全部门 - 本季度收入9300万美元，超过上季度指引上限，含Cylance时环比增长7%，安全通信部门（UEM、AtHoc和Secusmart）环比增长10% [21] - 含Cylance的EBITDA为800万美元，环比改善1400万美元，剔除Cylance后，安全通信部门EBITDA为2200万美元，利润率达30% [30] - 含Cylance的网络安全年度经常性收入（ARR）基本稳定，环比略有增长，同比增长3%至2.81亿美元；剔除Cylance后，安全通信部门ARR环比增长3%，同比增长8%至2.15亿美元 [25] - 网络安全美元净留存率（DBNRR）持续改善，环比提高2个百分点，同比提高8个百分点至90%，安全通信部门本季度DBNRR为95% [25][26] IP许可部门 - 本季度收入700万美元，略高于指引，推动毛利率环比提高至71%，主要来自出售非核心资产组合给Malikie之前的遗留交易 [27] - EBITDA为600万美元，预计第四财季收入约400万美元，EBITDA约300万美元 [31][35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与Arctic Wolf签署出售Cylance的最终协议，该交易将解决Cylance财务问题，加强资产负债表，符合公司战略方向 [12] - 聚焦安全通信业务运营战略，最大化其增长引擎 [27] - 短期内有机推动IoT业务增长，长期考虑小型并购以扩大IoT规模，同时也会考虑股票回购 [58][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度是公司重要转折点，尽管汽车行业背景艰难，IoT和网络安全部门仍表现出色，收入超指引上限 [10][13] - 预计未来OEM解决挑战后，QNX开发席位收入将增加，过去几年赢得的设计项目将带来收益 [64] - 安全通信业务将更稳定，AtHoc和Secusmart业务有机会，QNX业务是公司增长引擎 [79][80] 其他重要信息 - 公司黑莓QNX团队将于1月7 - 10日参加拉斯维加斯的CES展会，展位号为西厅4224 [91] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: EBITDA按部门划分及指引是否包含公司成本；解释Q3强劲的细分EBITDA与Q4收入基本持平但EBITDA环比下降的原因 - 按部门划分的EBITDA不包含公司成本，公司成本约900万美元，需加到各部门数据中得到公司总数 [51] - Q4 EBITDA环比下降主要是业务组合变化，Q3许可收入和Secusmart业务利润率高，Q4业务组合向低利润率的硬件组件转移；QNX特许权使用费减少，开发席位许可证收入波动；公司在QNX的研发、销售和营销方面增加投入 [44][45][47] 问题2: 假设Cylance交易完成，如何分配交易所得资金 - 先努力完成交易，之后会考虑加强资产负债表，也会探索将资金用于推动增长、增加收益和股东价值的机会；短期内有机推动IoT业务增长，长期考虑小型并购扩大IoT规模，也会考虑股票回购 [56][57][59] 问题3: QNX主要收入流的当前运行率组合情况及2026财年的变化因素 - QNX收入流大致组合为20%开发、20%服务和60%特许权使用费，但季度间会有波动，开发席位收入是主要变数 [62] - 进入新的一年，尽管行业背景仍具挑战，但预计OEM解决问题后，开发席位收入将增加，过去几年赢得的设计项目将带来收益 [63][64] 问题4: 安全通信部门DBNR达95%，该部门本季度表现、DBNR趋势及未来走向 - 公司对安全通信部门DBNR增长感到满意，各产品均有贡献，UEM季度表现强劲，有政府续约和银行增购许可证；AtHoc续约率高 [67][68] - DBNR可能会有季度波动，但无Cylance业务后会更稳定，有望接近或超过100% [69] 问题5: AtHoc正在申请FedRAMP high，是否有意义及预计完成时间 - 认为申请工作大部分已完成，目前主要是提交文件和等待政府审批，虽希望在Q4完成，但因政府流程缓慢可能会延迟 [71][72] - 获得该认证将巩固现有市场地位，排除竞争对手，也会带来新机会 [73] 问题6: 安全通信部门ARR本季度增长8%，过去几个季度的情况及季度间是否有波动 - 剔除Cylance后，安全通信部门ARR呈上升趋势，偶尔会下降1 - 2个百分点 [77] 问题7: 安全通信部门Q4指引对同比增长的影响 - 由于Q3有马来西亚大订单，Q4同比会略有下降，但剔除该因素后业务基本稳定，是一个稳定盈利的业务 [79] 问题8: IoT本季度特许权使用费增长与宏观背景疲软的矛盾如何解释 - QNX的增长更多依赖每辆车的内容，而非车辆生产数量，因此宏观背景疲软不影响特许权使用费增长 [87] 问题9: 出售Cylance后保留的税务亏损金额及盈利后使用这些亏损的机会 - 保留的税务亏损达数亿美元，将为美国业务的利润提供重要庇护 [89]