行业动态 1. 人形机器人行业快速发展：海外公司如OpenEye、理想汽车等纷纷入局，国内如广汽、长安、比亚迪、字节等大厂也宣布进入人形机器人领域。语速科技等厂商发布新产品，如机器狗等，展现出国产机器人的发展迭代速度超出市场预期。[1] 2. 供应链关注度提升：国内供应链情况类似于前两年的特斯拉，产业链尚未最终确定，但已经开始提前挖掘变化。[2] 3. FCCON环节关注度最高：FCCON环节关注度最高，但格局变化较快，如横利涅雅等新玩家入局。[2] 4. 减速器和零销售环节受重视：四杠格局变化后，减速器和零销售环节受到更多关注。[3] 5. 传感器领域发展迅速：安培龙、奥比中光等公司在传感器领域取得进展，如立体传感器、六维立传感器等。[10] 核心观点和论据 1. 绿地斜坡在减速器环节具有优势：绿地斜坡是国内减速器环节的龙头，同时在国内外市场均有布局。[3] 2. 零销售环节存在选配方案：零销售环节可能存在高端产品和中低端产品并存的选配方案，价值量可能与机器人本体不成正比。[4] 3. 赵薇基电和明智电器在零销售环节值得关注：赵薇基电和明智电器在零销售环节具有优势，值得关注。[5] 4. 安培龙和奥比中光在传感器领域具有优势：安培龙和奥比中光在传感器领域具有技术优势，值得关注。[11] 其他重要内容 1. S2可能在一季度或上半年发布人形机器人样机：S2发布人形机器人样机将是一个重要催化事件。[7] 2. 英伟达GTC大会和特斯拉年报发布等事件值得关注：英伟达GTC大会、特斯拉年报发布等事件可能对机器人行情产生影响。[7] 3. 华为、比亚迪等国内供应链逐渐发散：华为、比亚迪等国内供应链逐渐发散，但T链标的会逐渐聚焦。[15]