行业与公司 - 行业：人形机器人[1] - 公司：特斯拉、三星、波士顿动力、傅利叶智能、优必选、华为等[3][5] 核心观点与论据 - 2024年市场预期：2024年是人形机器人市场的百花齐放阶段，核心零部件厂商开始小批量供货[2][4] - 2025年关键性：2025年将成为关键一年，下游应用试点将进一步明确市场需求，小规模量产有望实现[2][4] - 市场竞争加剧：三星等科技巨头加入人形机器人赛道，加剧市场竞争，利好核心零部件企业，推动行业集中度提升和技术成熟[3][4] - 特斯拉Optimus计划：特斯拉Optimus计划2024年小规模生产，2025年应用1,000台左右[4][5] - 国内企业进展：国内企业如傅利叶智能、优必选等取得进展，华为牵头推动产业链发展[4][5] - 人口老龄化影响：人口老龄化加剧家庭养老需求，推动人形机器人市场增长[6] - 成本下降与性价比提升：随着技术成熟和规模化生产，机器人成本下降，性价比提升，渗透率提高，例如特斯拉Optimus未来售价可能低于2万美元[4][6] - 政策支持：自2023年以来，国家政策大力支持人形机器人产业发展，为行业发展创造良好环境[7] - 技术突破与投资机会：预计2025年技术突破和应用落地将带来更多投资机会[7] 其他重要内容 - 核心零部件布局：建议关注核心零部件（6D传感器、电机、协同减速器等）布局良好的上市公司，以及潜在布局人形机器人的企业[8] - 股价回调与催化剂：当前股价有所回调，但随着2025年催化剂密集出现，可能迎来新一轮行情[8] 引用数据与百分比变化 - 特斯拉Optimus计划2025年应用1,000台左右[4][5] - 特斯拉Optimus未来售价可能低于2万美元[4][6]