行业与公司 - 公司主要涉及AI业务，分为六大板块：大模型、AI搜索、AI游戏、AI音乐、AI社交、AI视频[1] - 公司从2020年开始大模型研发，2021年6月发布首个百亿参数模型，2023年4月发布千亿参数的天宫1.0模型，2024年更新至天宫2.0和3.0版本[1] 核心观点与论据 - 大模型业务：公司大模型业务已迭代至天宫4O和天宫O1模型，显示出持续的技术进步[1] - AI游戏：公司计划在2024年第三季度上线首款AI游戏《考莱俱乐部》，该游戏结合AI NPC，具有记忆力和多轮对话能力[2] - AI音乐：公司AI音乐功能已集成到天空AI助手中，未来将推出独立应用，用户可生成并下载具有版权的音乐[3][7] - AI社交：公司推出的AI社交产品Linky在2024年初上线，用户平均使用时长超过1小时，DAU达到十万级别，商业化主要通过抽卡和广告[3][5] - AI视频：公司AI视频产品SkyRail于2023年12月上线，用户可一键生成短剧，生成时长1-2分钟，已在北美上线[4][7] 其他重要内容 - 商业化进程：公司短期看好AI社交应用Linky和AI搜索应用天空AI助手，中期看好AI游戏，长期目标是打造千万级DAU产品[5][6] - AI游戏商业化：AI游戏《考莱俱乐部》商业化模式为游戏道具内购，预计通过虚拟金币购买道具实现变现[6] - AI音乐商业化：AI音乐已与B端公司合作，如咪咕音乐、车企和导航企业，未来将拓展至短视频平台[8] - AI视频商业化：AI视频产品SkyRail在北美上线，采用订阅制，月费28美元[9] - 用户画像：天空AI助手用户中三分之一为学生，三分之一为白领；AI社交产品Linky用户中60%为男性，40%为女性[16][17] 财务与市场 - 公司2024年收入预计为55亿，2025年为60亿，2026年为65亿[18] - 公司手机端用户下载成本控制在4元以内，网页版成本为手机端的十分之一[15] - 公司尚未进行大规模买量，未来将根据产品迭代情况决定买量时机[15][18]