行业与公司 - 本次电话会议主要涉及龙盘科技与Blue Over（福特投资的电池厂）的合作项目[1][2] - 龙盘科技是电池材料供应商，主要客户包括福特、LG等[1][2] - 行业背景为电池材料供应，特别是锂电池相关领域[1][2] 核心观点与论据 1. 合作项目概述 - 龙盘科技与Blue Over（福特旗下电池厂）签订五年长协，从2026年开始供货，2027年达到满产，年供货量约4万吨[1][3] - 项目采用明德授权的技术，预计2026年开始出货[1][2] - 龙盘科技是Blue Over的独家供应商[1][5] 2. 项目进展与时间线 - 龙盘科技与福特的接触始于2023-2024年，经过多次查评验证后达成合作[3][4] - 2026年开始供货，2027年达到满产，年供货量4万吨[1][3] - 印尼工厂一期3万吨产能已投产，二期9万吨产能预计2024年四季度完成建设，2025年一季度开始批量生产[8][14] 3. 加工费与利润 - 福特的加工费高于国内水平，甚至高于LG的加工费，预计将为龙盘科技带来显著的海外利润提升[3][4][9] - 加工费的具体数值未透露，但预计比LG高50%以上[9][11] 4. 产能规划 - 印尼工厂一期3万吨产能已投产，二期9万吨产能预计2024年四季度完成建设[8][14] - 龙盘科技计划在海外建设第二工厂，可能选址美国或美洲，具体取决于客户需求[12][20] 5. 技术出口与政策限制 - 龙盘科技通过海外工厂和专利授权规避技术出口限制，特别是高压制产品的出口[6][18] - 印尼工厂的产能不涉及最新的高压制产品，主要生产常规产品[5][21] 6. 客户与订单 - 龙盘科技的主要客户包括福特、LG、宁德时代等[1][13] - 2025年预计为宁德时代供货20万吨，主要为314产品和2.55产品[25][26] - 2024年预计出货量约5-6万吨，2025年预计出货量约25-30万吨[24][27] 7. 冷却液业务 - 龙盘科技的冷却液业务预计2024年收入5.5亿，利润约3500万-4000万[31] - 数据中心冷却液市场预计在2026年有显著增长，龙盘科技计划满产18万吨[30][31] 其他重要内容 - 印尼工厂的成本与关税 - 印尼工厂的成本略高于国内，但规模效应和投资成本下降有助于降低成本[14][15] - 印尼出口到美国的关税为3.3%，目前没有上调计划[15] - 融资与股权 - 龙盘科技通过增资扩股引入投资者，持股比例约为56%，未来可能进一步稀释股权以支持海外第二工厂建设[19][20] - 高压制产品 - 国内高压制产品产能约20万吨，主要分布在四川、山东和湖北工厂[21] - 高压制产品的加工费约为17000-18000元/吨[22][26] - 市场前景 - 龙盘科技在海外市场处于领先地位，预计未来三年内无竞争对手[18][19] - 福特项目预计将为龙盘科技带来高额利润，具体数值未透露[32]