行业与公司 - 行业：人型机器人、传感器、电子皮肤、镁合金材料、新能源汽车、汽车行业[1][3][6][8][10] - 公司：特斯拉、安培龙、中天科技、爱福特、凯尔达、柯力传感、福莱新材、汉威科技、旭升集团、华为、字节跳动[2][3][4][5][6][10][11][12] 核心观点与论据 - 特斯拉供应链公司：一家市值约100亿的公司已在特斯拉供应链中供应两三个产品，并计划进军执行器领域，未来弹性巨大[2][3] - 安培龙：专注于温度和压力传感器，主要客户为比亚迪和特斯拉，即将推出的六维力传感器预计会带来显著变化[2][3] - 整机市场：A股中整机标的稀缺，但中天科技和爱福特值得关注，中天科技控股机器狗公司并参股其他公司，市值约100亿，具有较大弹性[3][4] - 传感器及电子皮肤：传感器领域壁垒高、利润率高，发展前景广阔，柯力传感进入华为供应链后市值从四五十亿增长到200亿[3][5] - 电子皮肤市场：特斯拉第三代车型已采用美国公司的电子皮肤，单只手所需电子皮肤成本达数千元，两只手接近万元，总价值量非常大[6] - 机器人及相关产业：正处于快速发展期，类似十年前的传媒行业，通过二级市场并购一级市场低估值企业是有效策略[3][7] - 新技术投资逻辑：初期以主题投资为主，量产后转向景气度投资或成长股逻辑，新能源汽车和汽车行业相关的公司值得关注[3][8] - 镁合金应用：在汽车内饰、底盘和三电系统中应用广泛，旭升集团与特斯拉合作，将其用于机器人执行器外壳，具有显著的成本和性能优势[8][10] - 旭升集团：特斯拉的重要供应商，毛利率维持在较高水平，预计到2025年利润将达到5-6亿元，目前估值约为20倍[11] - 华为角色：在人形机器人产业链中扮演重要角色，其终端赋能能力将推动产业链发展，中天科技、罗川、祥鑫科技等公司或将受益[12] 其他重要内容 - 凯尔达：焊接机器人公司，参股浙大团队开发的机器狗公司，产品技术领先，有望在未来半年内商用[3][4] - 福莱新材和汉威科技：在电子皮肤领域具备潜力，但需关注其突破重大客户的能力[3][6] - 字节跳动：在大模型和算力方面具备潜力，有望成为人形机器人领域的重要参与者[12]