财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度净亏损1.233亿美元，合每股亏损6.54美元，第三季度净亏损730万美元，合每股亏损0.39美元 [7] - 核心基础上，第四季度净亏损510万美元，合每股亏损0.27美元，第三季度净亏损600万美元，合每股亏损0.32美元；第四季度税前亏损640万美元，第三季度为780万美元 [8] - 第四季度净利息收入比第三季度高100万美元，净息差从1.33%升至1.38% [11] - 第四季度非利息收入较第三季度减少，主要因出售多户家庭贷款亏损8880万美元；出售房利美DUS贷款收益为170万美元，第三季度无收益 [14] - 第四季度非利息支出较第三季度低520万美元，主要因薪酬福利减少170万美元、一般行政及其他费用减少420万美元，部分被占用费用增加120万美元抵消 [15] - 截至2024年12月31日，不良资产与总资产比率为71个基点，30天以上逾期贷款（含非应计贷款）与总贷款比率为106个基点；第四季度非应计贷款增加1500万美元 [14] - 截至年末，有形账面价值每股降至20.67美元，估计的有形公允价值每股降至12.41美元 [25] - 截至2024年12月31日，累计其他综合收益余额为负8700万美元，对有形账面价值每股造成4.62美元的减记 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度出售9.9亿美元多户家庭贷款，加权平均利率3.3%，所得款项用于偿还联邦住房贷款银行预付款和经纪存款，加权平均利率4.65% [19] - 第四季度未确认信贷损失拨备，预计未来信贷损失准备金与持有投资贷款组合的比率相对稳定 [12][13] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 第四季度终止合并后，公司采用新战略计划，出售9.9亿美元多户家庭贷款，改善了流动性状况，降低了商业房地产集中度和贷存比 [19][20] - 公司预计通过剩余多户家庭和其他商业房地产贷款的预定重新定价、进一步减少借款、短期利率持续下降和有效管理非利息支出，在今年上半年实现盈利并持续增长 [22] - 银行业存款竞争持续，但随着贷款组合重新定价和利率降低，公司当前和预测业绩正在改善 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前利率环境对公允价值产生影响，但随着利率稳定，银行财务表现将改善 [31] - 董事会致力于评估战略选择以实现股东价值最大化，对公司今年初恢复盈利、未来持续改善业绩并为股东带来价值持乐观态度 [32] 其他重要信息 - 公司在南加州野火受灾地区有商业房地产贷款敞口，但仅8套单户住宅有损失，19套有部分损坏，所有房产均有全额保险，公司将为客户提供宽限和援助 [27][28] - 由于过去三年累计亏损，第四季度记录了5330万美元递延税资产估值备抵，若排除该备抵，第四季度所得税收益为2240万美元，有效税率为24.3% [10] - 预计未来几年实现税前收入时无需缴纳所得税 [11] - 除经纪存款外，第四季度平均存款余额比第三季度高8000万美元，未保险存款占总存款的9%，存款忠诚度和韧性高 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净息差（NIM）下一季度是否会显著提升，是否有目标盈亏平衡水平以实现上半年盈利 - 公司无具体目标数字，但预计贷款出售和债务偿还对收益有积极影响，且贷款重新定价也会产生作用，无需额外降息即可在上半年实现盈利 [35][36][40] 问题2: 除贷款出售外，近期是否还有其他战略举措以实现盈利和增长 - 公司表示目前战略简单，正积极与商业房地产借款人合作，加速恢复盈利和提升业绩 [41][42][43] 问题3: 1月偿还经纪存单后存款的即期利率是多少 - 截至12月31日，所有存款即期利率为2.65%，排除经纪存款后为2.39%，公司将在未来几个月偿还经纪存款，使利率接近2.39% [47][48] 问题4: 新不良贷款中商业参与部分的整体风险敞口是多少 - 公司一般不披露该数据，目前大致略低于2亿美元 [49][51] 问题5: 递延税资产（DTA）是否可转移，有形账面价值是否可因DTA上调 - 递延税资产可转换为净营业亏损结转，但税法有年度使用限制；计算有形账面价值时已加回估值备抵，该价值可转移和实现 [52][53][54] 问题6: 与潜在买家的对话进展如何 - 董事会正在持续审查战略选择，目前暂无更多信息披露 [59][60] 问题7: 贷款出售对费用收入和抵押贷款服务价值有何影响 - 出售的是投资组合贷款，此前未记录服务费用，因此无影响；保留的服务权有潜在影响，因买家可能证券化部分贷款并转移服务权 [66][67] 问题8: 未来开展更多贷款发放即售业务的意愿如何 - 公司意愿强烈，但受贷款申请活动和二级市场对新发放贷款的需求影响，目前正与多方讨论建立流动计划 [70][71][72] 问题9: 短期内是否还有降低非利息支出的空间 - 公司已接近极限，目前员工数量较少，虽有通胀和薪酬压力，但会控制关键岗位的人员补充；随着资产负债表重组，预计FDIC保险费和占用成本会略有下降 [73][75][78]