合并与协同效应 - AAM与Dowlais的业务合并预计将实现约3亿美元的协同效应[6] - 合并后预计总收入约为120亿美元[10] - 合并后的调整后EBITDA利润率预计为14%[10] - AAM股东在合并后将拥有约51%的股份[7] 财务展望 - 预计在交易完成后的第一年将实现强劲的收益增长[11] - 2024年AAM预计销售额为61-61.5亿美元[46] - 合并后将实现净杠杆率约为2.5倍[10] - AAM预计2024财年的调整后EBITDA将在740百万美元至750百万美元之间[64] - AAM预计2024财年的自由现金流将在200百万美元至210百万美元之间[65] - AAM预计2024财年的调整后自由现金流将在220百万美元至230百万美元之间[66] - AAM的2024财年净收入预计在30百万美元至35百万美元之间[64] - AAM的利息支出预计为185百万美元[64] - AAM的所得税支出预计在25百万美元至30百万美元之间[64] - AAM的折旧和摊销费用预计为470百万美元[64] - AAM的重组和收购相关费用预计为30百万美元[64] 客户与市场分布 - 合并后客户基础将更加多样化，前五大客户的收入占比将从2023年的39%降至24%[34] - 合并后地理分布将更加均衡，北美市场占比将从73%降至54%[38] 流动性与债务 - 预计交易完成时的流动性约为20亿美元[45] - AAM的净债务定义为总债务减去现金及现金等价物[69] - AAM的净杠杆比率定义为净债务除以过去12个月的调整后EBITDA[69]