业务愿景与产品 - 愿景是成为非优质消费者首选贷款机构，提供无担保贷款、有担保贷款、汽车金融、信用卡等产品及金融服务[11][12] 2024年亮点 - 管理应收款增长11%，达247亿美元；新增客户账户340万个，同比增长15%[14][23] - 发放贷款总额133亿美元，同比增长4%；汽车管理应收款24亿美元；信用卡应收款6.43亿美元[14][15] - 产生资本6.85亿美元，返还资本5.33亿美元，筹集资金39亿美元[16] 4Q24财务亮点 - 发放贷款35亿美元，同比增长16%；管理应收款环比增加4.2亿美元[19][21] - 资本生成1.83亿美元，C&I调整后每股收益1.16美元；C&I总收入15亿美元，同比增长9%[20][21] - 运营费用率6.8%，与去年同期持平；发行9亿美元债券，票面利率6.625%[21] 信贷与资产质量 - 30 - 89天消费贷款逾期率3.06%，同比下降22个基点；C&I净冲销率7.9%，同比上升14个基点[21][46] - 损失准备金覆盖率11.5%，环比增加5900万美元；前端贷款占比增长且表现符合预期[49][57] 运营费用 - 4Q24运营费用4.22亿美元，运营费用率6.8%，与去年同期持平；FY24运营费用同比增长4%[62] 资产负债表与资金 - 资金状况良好，债务结构均衡，到期时间分散，流动性充足；发行9亿美元无担保债券，赎回3.23亿美元债券[68] 资本分配 - 2024年管理应收款增长11%，持续投资新产品、渠道等；维持净杠杆率4 - 6倍[71] - 董事会宣布季度股息每股1.04美元，股息收益率约7%；2024年回购约75.5万股，剩余6.26亿美元回购授权[71] 2025战略优先事项 - 管理应收款预计增长5.0% - 8.0%；收入预计增长6.0% - 8.0%[72] - C&I净冲销率预计在7.5% - 8.0%；运营费用率预计维持在6.6%左右[72] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标评估业务，包括调整后税前收入、资本生成等[7][8] - 对非GAAP指标进行了详细的调整和对账说明[75][77]