财务数据和关键指标变化 - Q1营收5090万美元，超出指引上限4700 - 5000万美元，得益于200万美元的连接版税调整 [5][20] - 毛利率65%，超出指引上限60%，得益于高利润率的许可和连接服务收入占比增加 [21] - 非GAAP运营费用3410万美元，较2024财年同期的4440万美元减少1040万美元，降幅23%，得益于去年底的重组工作和研发招聘延迟 [22] - 调整后EBITDA为140万美元，远超指引的亏损660 - 900万美元，得益于毛利润改善、运营费用降低和250万美元的国际税收抵免 [23] - Q1净亏损2240万美元，而2024财年同期净利润为2390万美元，主要受已停用的遗留合同影响 [24] - 季度末现金及有价证券为1.105亿美元，较上一财年末减少1990万美元，主要因回购2740万美元的可转换票据，部分被790万美元的正自由现金流抵消 [25] - 季度内记录重组及其他成本1110万美元，其中1020万美元主要与转移有关，300万美元与前高级管理人员终止合同的加速股票薪酬有关 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可收入2270万美元，较去年同期增加190万美元，增幅9.1%，略高于预期 [27] - Q1连接服务收入1370万美元，较去年同期的1020万美元增加350万美元，增幅34%（排除遗留业务），反映出对联网汽车的需求增加 [27] - 专业服务收入同比下降，但利润率高于预期 [21][28] - 总调整后账单（排除专业服务、预付账单和预付消费）为2.27亿美元，较去年同期增长3%；Q1总账单（包括专业服务）为6900万美元，较去年同期的6460万美元增长7% [29] - 预估版税为3670万美元，较去年Q1增加约140万美元，符合预期 [30] - 以前固定合同的消费量为1400万美元，较去年同期下降约10%，低于预期 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去12个月全球汽车生产渗透率下降2%至51% [31] - Q1全球IHS汽车产量较去年同期下降1.2%，环比增长10.8%；排除中国后，全球汽车产量环比仅增长2.8%，同比下降4.8% [32] - 使用公司连接服务的汽车产量在过去12个月内同比增长5.1%，环比增长5.6% [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过回购和融资相结合的方式消除2025年6月到期的可转换票据债务 [7][8] - 2025年的三个关键目标：推出基于Calm语言模型的下一代产品Cerence XUI；与新老客户拓展业务；进行转型和成本管理 [11] - 与英伟达和微软等领先AI公司合作，提升产品性能和成本效益 [12] - 行业竞争激烈，主要竞争对手包括谷歌、亚马逊、SoundHound等，公司凭借中立、专业、可定制的解决方案和嵌入式功能参与竞争 [67][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临OEM成本压力、电动汽车和汽车销售放缓以及地缘政治变化等挑战，但公司凭借AI创新能力，有望帮助汽车制造商应对复杂行业环境 [11] - 对Q1业绩满意，Q2预测令人鼓舞，有信心实现2025财年的收入、调整后EBITDA和自由现金流指引，并预计处于指引上限 [41][42] - 近期关税暂停，预计对Q2影响不大，但全年情况仍不确定，将在下次财报电话会议中更新影响情况 [43] 其他重要信息 - 公司在Q1为Cerence XUI Gen 1取得多个重要里程碑，包括交付5个概念验证和启动首个主要客户项目 [12] - 2025财年Q1获得6个新设计订单和2个生成式AI解决方案订单，6个主要客户项目和2个生成式AI项目开始生产 [15] - 公司正在简化和精简组织架构，评估办公空间、法律实体和客户合同，以降低成本和提高运营效率 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 首个主要客户项目规模及固定SOPs规模对PPU的影响 - 首个项目与欧洲汽车制造商合作，合同期内有数百万台，第一年约100万台；未来将在Q2开始提供PPU相关信息；多个POC项目也可能涉及数百万台，且产品有PPU升级预期 [47][48][49] 问题2: 现有业务能否使账单达到2.9亿美元以及为何本季度签订所有固定合同 - 公司有信心实现目标，本季度账单将超过预计收入；签订固定合同是因为客户需求、折扣优惠以及客户自身财务年度安排等因素 [56][57][59] 问题3: 公司Gen AI解决方案的客户参与情况、竞争格局及市场份额趋势 - 竞争格局与上季度相似，主要竞争对手包括谷歌、亚马逊等；公司凭借中立、可定制和嵌入式功能参与竞争；在西方OEM市场份额相对稳定，目标是在合作的OEM中获得份额，并积极开拓中国市场 [67][68][73] 问题4: 重组行动的成本及后续计划 - 2025年的成本削减工作大部分已完成，效果将在成本系统中体现；部分工作如合同和财务效率改进将持续到2026年，具体成本削减效果尚难预测 [78][79][80] 问题5: Q1的异常因素、税收抵免性质、关税风险及XUI的推广速度 - Q1异常因素为200万美元的版税调整和250万美元的税收抵免；税收抵免是用于抵消研发成本的运营费用抵免；关税可能影响客户汽车销量，进而影响公司出货量；XUI有嵌入式和连接式两个版本，汽车连接合同期限通常为1 - 10年，多数为2 - 3年，目前难以预测续约率 [84][85][95] 问题6: 中国市场的获胜项目详情、连接业务的关键指标及专业服务COGS的可持续性 - 中国市场获胜项目是与西方OEM的云基础设施合作，凭借技术领先和灵活性获胜；连接业务关键指标包括连接率、单位价格、PPU和账单；专业服务利润率提高，未来建模可考虑利润率高于30% [106][107][117] 问题7: Gen AI平台的使用指标、是否有光环效应及偿还债务的最低现金余额 - 暂无新的使用指标，但云流量持续增加；未观察到光环效应，用户使用量持续增加；偿还债务后最低现金余额预计超过7000万美元，公司对偿债和业务发展有信心 [121][122][127]