纪要涉及的行业和公司 - 行业：云计算行业、人工智能领域 - 公司：优刻得、TS 公司、阿梅雷斯克、DeepSky、威润、西锐、华为、优刻得 - W、MiniMax、百川智能、零一万物、智谱华章、普华永道 纪要提到的核心观点和论据 云计算行业发展机遇 - API 业务增长推动：客户对大模型机器的公有云服务、企业内部私有/专有模型、政府/国企专有推理集群三类需求快速增长，为云计算行业带来发展机遇 [6] - DPC 商业化不足带来机会：DPC 商业化动作小，企业倾向利用云计算公司基于其模型运营，API 需求量大，推动行业发展 [4][5] - 算力需求结构变化：2025 年或进入非 AI 时代，推理业务持续时间长、规模增长快、多租户并发能力强，自 2024 年起受关注，需求进一步增长 [7] - DPC DAU 溢出流量：DPC 目前 DAU 为 2000 万，潜力超此数，溢出流量为云公司带来机会 [8] - 国产卡适配性提升：大模型技术发展和开源项目普及使国产卡适配性提升，为国内市场带来新机会 [16] 优刻得公司情况 - 业务布局与增长 - 2023 年底起以推理卡为主，2025 年全力投入推理卡应对推理时代 [7][14][15] - 计划调整收入目标以满足市场需求，收入规模预计增长 [14] - 全球有三十多个数据中心，将上线国外版本 Deep Connect 支持海外客户，提高显卡利用率和毛利率，中国市场占比 30.7% [19] - 产能与资源利用 - AI 产能利用率高，接近 100%，通过采购设备、租用资源和合作运营加快产能投放，短期内机房储备充足 [5][13][18] - 完成与威润、西锐等公司国产卡适配，正与华为适配，推理性能约为 NVIDIA 卡的四分之一，需优化性能和降低成本 [16][37] - 发布产品转化客户空闲智能卡资源，与地方政府合作搭建推理集群提高利用率 [17] - 合作与技术积累：与智谱华章、MiniMax 等多家大模型厂商合作，提升收入和推理服务能力，积累多卡分配模型等技术经验，与智谱华章合作带来近亿元收入 [5][25] - 客户与需求 - 接到金融公司、创业及商业化公司、API 需求企业三类咨询，需求显著增加 [27] - 主要服务普华永道和 Mini Max 等大型云计算公司 [31] - 收费与盈利模式 - 推理时代按 token 收费，拓展全球市场提高毛利率，目前处于试用期和测试期 [39] - 私有云模式通过销售硬件、提供部署优化和微调服务盈利，利润率较高但持续性弱 [40] 其他公司情况 - TS 公司：DIP 技术研发面临优秀人才流失和获取合规训练推理资源的挑战 [9] - 阿梅雷斯克与 DeepSky：目前无正式业务合作，保持沟通，未来有望在更多领域合作 [10] 其他重要但可能被忽略的内容 - 人工智能领域重要方向：自动驾驶、机器人、AI 应用和端侧应用，2025 年优刻得重点关注行业模型、应用以及 agent 机器人领域 [21][22] - 模型二次开发：优刻得具备数据存储分析和部署能力，帮助医疗客户微调模型并产品化，已发布相关案例 [24] - API 响应慢问题：因用户量和并发请求过多致系统负载高，通过系统调优和资源加载解决 [28] - 算力资源与市场情况：2024 年 5 - 6 月优刻得公告有 4,700P 算力且每月增加，计划择机公布最新数据，2025 年二季度财报公布海外市场数据 [29] - 部署相关情况 - 部署 DGP 模型需对 GPU 集群调整，由优刻得自己完成，需大显存 GPU 设备 [32] - 优刻得提供私有云等部署服务，私有化部署时间取决于客户情况，部署后微调需客户整理数据 [33][36] - 大模型和 GPU 发展影响：提升中国科技公司国际评价和估值，降低推理门槛，使国产芯片适配可行，为云计算公司带来新机遇 [38]