纪要涉及的行业或者公司 - 公司：博威合金 - 行业：新材料、算力、光伏组件、人形机器人、新能源汽车、工业机器人 纪要提到的核心观点和论据 新材料板块 - 核心观点：未来三到五年将保持高速增长 - 论据：以新能源为代表的主要成长行业带动显著增长，尤其是新能源汽车快速发展；在越南建立可调式生产基地并计划在北美布局产能应对全球供应链安全问题；电动化和混合动力技术突破，中国新能源渗透率领先 [3] 算力板块 - 核心观点：发展前景良好，订单预计增加 - 论据：人工智能发展趋势强劲，DeepSig 技术突破影响重大；华为 910C 芯片突破是重大利好；与安富利合作加强；国内客户如浪潮等服务器需求加速推进 [3][10][11] 光伏组件业务 - 核心观点：前景良好，有望实现盈利和增长 - 论据：美国项目进展顺利，预计 1.5GW 产能能盈利；越南 3.5GW 电池片和 2.2GW 组件产能运营良好，电池片每瓦盈利一毛人民币，组件每瓦盈利一分人民币；美国电力需求旺盛，人工智能、电动车技术突破后需求将继续增长 [3][5][17] 人形机器人领域 - 核心观点：具有很好的成长前景 - 论据：研究了哈默纳科和绿谐波两种齿轮加工技术路线；中国老龄化进程加快，未来对人形机器人需求大；一个 13 个关节的人形机器人需要 8.4 公斤镍基合金；预计未来 3 到 5 年高速成长 [3][6][14] 研发能力和数字化管理 - 核心观点：是公司长期发展的关键 - 论据：产品本身差异化不大，企业未来成长性很大程度上取决于研发能力；将继续加大研发投入，通过提供解决方案满足客户需求 [7] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司对传统光缆进行数字化自动化升级改造并调整产品结构，在新能源车领域产品应用广泛，越南基地 3.18 万吨放线项目前景良好，去年三季度线材制造的新材料板块供应增长率超过 15%，今年项目投产后量提升速度将更快 [11] - 公司高度重视新能源车市场空间及技术突破速度，在越南规划按 5 万吨计算，考虑增程技术或固态电池突破后扩展至 10 到 15 万吨级别 [12] - 新能源汽车转型和自动驾驶发展提升公司竞争力，高速连接器应用于远达环保专利，今年将在车载高速连接器上使用，比亚迪等客户直接采购材料 [13] - 公司重视工业机器人中限位器件的应用，目前关注度较低但未来有望突破，特斯拉等公司机器人若对关节扭动需求大，将需要使用公司的合金线材 [14] - 公司正在进行内部结构调整，考察美国项目，积极布局新产能，特别是棒材和线材领域，采取新项目大规模扩产和进一步推进海外布局两手准备 [16] - 越南光伏电池片受台风影响进度放缓，预计 2025 年第一季度投产，美国项目也将在第一季度投产，实现产能协同，计划先将美国 1.5GW 组件项目满负荷运转并根据市场情况扩大至 3GW [17] - 公司目前不考虑可转债赎回或下修，会按流程完成相关审批程序 [18]