纪要涉及的行业和公司 - 行业：软件产业、计算机软件行业 - 公司：国泰君安证券、金蝶、星之软件、汉德信息、麦斯软件、麦浮石、红蓝、炳杰、金山 纪要提到的核心观点和论据 - 核心观点：DeepSeek的出现将推动大模型进入企业，提升企业运营效率和智能化水平，对包括ERP在内的各种应用软件是巨大利好，有望提升计算机软件公司市值 - 论据 - 大模型购买成本高：国泰君安证券购买金月星辰大模型部署花费约四千万，过去两年大模型部署购买成本多在几百万到上千万[2] - 使用公用云API接口存在问题：无法与企业内部IP接口连接，打通IT接口成本大；企业担心数据外泄产生合规问题[3] - DeepSeek优势明显：部署成本低，最多几十万；开源，企业IT部门强可自行部署；可使企业拥有自己的大模型，结合应用软件提供分析洞察，成本远低于高成本购买大模型[4][5][6] - 提升企业运营效率：DeepSeek R1可分析供应链、生产、销售等模块数据关联，动态调整参数优化效率；可预测库存需求、生成采购建议并同步财务模块；可进行财务风险预测；可生成销售报告与预算差异对比[7][8][9] - 利好应用软件公司：企业需应用软件公司基于DeepSeek开发功能模块，软件厂商可增加销售模块提升收入；企业新增AI支出与提升的生产效率和智能化水平相比成本划算[10] - 适合中国市场：国内企业更喜欢本地化部署，DeepSeek低成本本地化部署更适合中国，可避免数据外泄担忧，带来国内应用软件公司收入提升[14][15] - 市值提升空间大：假定企业每年新增30万IT支出，给计算机软件公司30倍PE，可新增约三万亿市值，达到现有A股计算机软件公司总市值一倍空间[15][16] 其他重要但可能被忽略的内容 - 受益企业类型：需第三方实施企业帮助部署DeepSeek的企业；核心软件与DeepSeek结合可显著提升运营效率和智能化水平，企业愿意率先付费的软件企业[11] - 计算机软件公司利润情况：2024年很多公司利润不好，原因包括大规模应收账款减值计提和裁员降费产生的一次性费用；计算机软件公司经营杠杆高，利润率随收入波动大，美股很多公司采用PS估值[18][19][20] - 推荐公司：星之、红蓝、炳杰、金山、金蝶、麦浦什、汉德等应用AI的软件公司[17][21]