纪要涉及的行业和公司 - 行业：中国轮胎行业、橡胶助剂行业、半导体封装材料行业 [1][4] - 公司：未提及具体公司名称，但涉及公司业务包括橡胶助剂生产、泰国工厂建设、波米产品研发销售等 纪要提到的核心观点和论据 公司整体经营情况 - 核心观点：2024年外部经营环境不佳，但国内全钢子午胎头部企业仍稳定增长，公司销售维持快速发展，去年四季度到今年一季度经营稳定 [1][2][3] - 论据：2024年公司盈利较2023年下滑，主要受海外运费提升、新增项目折旧、客户利息等因素影响；下游需求不错，产品价格稳定，部分先投产产品负荷不断提升 [2][3] 传统橡胶助剂产品 - 核心观点：传统产品下游需求较好，但行业竞争格局充分，向头部企业集聚 [4] - 论据：黄雕剂国内仅三家企业，价格10万，毛利率30%以上；促进剂NS、CBS供需平衡，大企业混货，毛利率10%-15%；促进剂B类从去年亏损到2025年将盈利；促进剂DPG国内唯一连续法生产，品质和成本有优势，行业中小企业难经营，营收预计较好 [5][6] 新产品情况 - 核心观点：新产品有发展机会和优势 [7][8] - 论据：DPG应用于商顺和天音科麦等龙头企业，格局好、市场有序，工艺复杂危险，需求增长致供需偏紧，价格从两万八九涨至三万四；DC产能利用率达四成，逐步提高负荷；产品采用连续工艺，相比传统工艺在原材料消耗、能源消耗上有优势，成本更低 [8][10][11] 波米产品情况 - 核心观点：波米产品在2025年有望逐步放量，营收预计较2023年翻倍 [13][14] - 论据：PSPI在国内前四名封装企业已实现送货并通过验证；公司约60人，研发近50人，未来两三年专注PSPI负胶市场，国内市场有国产化需求，两三年后两个产品市场规模超30亿 [13][19][20] BTC产品情况 - 核心观点：BTC客户结构正在调整，未来有望改善 [15] - 论据：原客户以经销商和中小分开企业为主，现开始向国内头部企业供货，海外验证周期长，今年有望供货，直接销售给客户价格更好 [15] 泰国工厂情况 - 核心观点：泰国工厂建设有优势且产能消化有保障 [16][17] - 论据：土地已拿到，春节后动工，计划今年建成投产；成本优势主要在原材料和能源价格；产能消化方面，公司本部产能已满，可利用泰国工厂在东南亚销售，还可转移部分对中国不友好地区的销售 [16][17] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 会议规定不得涉及国家保密信息、内幕信息等敏感内容，未经许可不得复制、刊载会议内容 [1] - 提问方式：电话端参会者按话机信号键，网络端参会者在直播间互动区域文字提问或点击举手按钮申请语音提问 [18][21]