证券代码：300121 证券简称：阳谷华泰 公告编号：2025-095 债券代码：123211 债券简称：阳谷转债 山东阳谷华泰化工股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 谷转债"（面值 1,000.00 元）利息为 5.00 元（含税）； "阳谷转债"本次付息的债权登记日为 2025 年 7 月 25 日，截至 2025 年 7 月 （以下简称"中国结算深圳分公司"）登记在册的"阳谷转债"持有人享有本次派发 的利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成山东阳谷华泰化 工股份有限公司（以下简称"公司"）股票的可转换公司债券不享受本计息年度及以 后计息年度的利息； 公司于 2023 年 7 月 27 日向不特定对象发行了 6,500,000 张可转换公司债券（债 券代码：123211，债券简称：阳谷转债），每张面值 100 元，发行总额 65,000.00 万 元，根据《山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集 说明书》 （以下简称"《募集说明书》"）和《山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特 定 ...

| 证券代码：300121 | 证券简称：阳谷华泰 | 公告编号：2025-095 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123211 | 债券简称：阳谷转债 | | 山东阳谷华泰化工股份有限公司 可转换公司债券付息公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、"阳谷转债"将于 2025 年 7 月 28 日按面值支付第二年利息，每 10 张"阳 谷转债"（面值 1,000.00 元）利息为 5.00 元（含税）； 2、债权登记日：2025 年 7 月 25 日（星期五）； 3、除息日：2025 年 7 月 28 日（星期一）； 4、付息日：2025 年 7 月 28 日（星期一）； 5、本次付息期间及票面利率为：计息期间为 2024 年 7 月 27 日至 2025 年 7 月 26 日，票面利率为 0.50%； 6、"阳谷转债"本次付息的债权登记日为 2025 年 7 月 25 日，截至 2025 年 7 月 25 日下午深圳证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 （以下简称"中国结算深圳分公 ...

创业板股东户数变化 - 255只创业板股公布截至7月10日最新股东户数，其中103只股东户数环比下降，80只环比增长 [1] - 股东户数降幅超一成的有10只，富特科技降幅最大达25.89%，德迈仕降17.55%，阳谷华泰降16.12% [1][3] - 13只创业板股股东户数连续减少3期以上，华平股份连续减少7期累计降幅6.20%，恒勃股份连续减少5期累计降幅25.96% [2] 筹码集中股市场表现 - 最新一期筹码集中股7月1日以来平均下跌1.10%，天孚通信上涨19.19%，正业科技上涨11.01%，美联新材上涨9.65% [2] - 富特科技筹码集中以来股价累计下跌10.15%，换手率127.69%，主力资金净流出9170.62万元 [1] - 德迈仕筹码集中以来股价累计下跌2.23%，换手率76.74% [1] 行业分布 - 筹码集中股中机械设备行业最多有18只，电子行业15只，计算机行业13只 [2] - 股东户数降幅榜中汽车行业占3席（富特科技、德迈仕、黄山谷捷），电子行业占4席（光智科技、江波龙、智动力、钧崴电子） [3][4] 杠杆资金动向 - 45只筹码集中股获杠杆资金加仓，腾亚精工融资余额增幅72.11%，侨源股份增43.97%，中金辐照增38.76% [2] 业绩预告 - 4只筹码集中股公布上半年业绩预告，3只预增，震裕科技预计净利润中值1.99亿元同比增50.70%，侨源股份预计增47.82% [3]

573只股公布截至7月10日最新股东户数，相比上期股东户数下降的有232只，降幅居前的是富特科技、 德迈仕、阳谷华泰等。 投资者除了在定期报告中获得股东信息数据外，还可以在交易所互动平台上通过提问方式了解部分公司 更及时（每月10日、20日、月末）的股东户数信息。以往3期分别有702家、800家、758家公司在互动平 台透露了股东户数，截至发稿，共有573家公司公布了截至7月10日股东户数。 上期筹码集中股回测：63%跑赢沪指 证券时报·数据宝对上一期(6月30日)筹码集中股监测显示，这些股6月21日以来平均上涨6.69%，走势强 于同期沪指表现（上涨4.32%），其中，63%的筹码集中股相对大盘获超额收益。 上期股东户数降逾一成个股中，恒通股份涨幅最高，6月21日以来累计上涨13.67%，涨幅居前的还有中 一科技、*ST宇顺等。 16股最新股东户数降逾一成 证券时报·数据宝统计显示，共有573只个股公布了7月10日股东户数，与上期（6月30日）相比，股东户 数下降的有232只。其中股东户数降幅超一成的有16只。 最新一期筹码集中股中，有1股已经公布了上半年业绩快报，净利润增幅较高的有国元证券，增幅为 40. ...

债券发行与转股 - 公司发行650万张可转换公司债券，募集资金6.5亿元[3] - “阳谷转债”初始转股价格为9.91元/股，最新转股价格为9.39元/股[4][13] - “阳谷转债”转股期限为2024年2月2日至2029年7月26日[3][5] - 2025年第二季度，9180张“阳谷转债”完成转股，票面金额91.8万元，转为97052股[3][14] - 截至2025年第二季度末，剩余可转换公司债券307.2103万张，剩余票面总金额3.072103亿元[3][14] 权益分派 - 2023年年度权益分派以40325.4577万股为基数，每10股派2.5元[7] - 2024年半年度权益分派以44138.848万股为基数，每10股派0.5元[10] - 2024年前三季度权益分派以44142.2672万股为基数，每10股派0.7元[11] - 2024年年度权益分派以44145.4279万股为基数，每10股派0.7元[12] 股本结构 - 2025年第二季度末，限售条件流通股占比3.53%，无限售条件流通股占比96.47%[14] 其他信息 - 投资者可查询公司2023年7月25日在巨潮资讯网披露的《募集说明书》了解“阳谷转债”相关条款[15] - 投资者可拨打公司电话0635 - 5106606咨询“阳谷转债”相关条款[15] - 备查文件包含截至2025年6月30日的“阳谷转债”和“阳谷华泰”股本结构表[16]

担保情况 - 2024年3月6日同意为华泰进出口不超5000万元综合授信额度担保[1] - 2024年8月8日同意为华泰进出口新增15000万元担保额度[1] - 2025年2月24日与招行聊城分行签署2000万元担保书[2] - 2025年6月25日为华泰进出口500万元开证金额担保[2] 担保数据 - 截至披露日，对外担保总额9500万元[3] - 对外担保总额占最近一年经审计净资产2.70%[4] - 对山东戴瑞克新材料担保总额7500万元[4] - 对华泰进出口担保总额2000万元[4] 其他情况 - 公司及控股子公司无对合并报表外单位担保情形[4] - 公司及控股子公司无逾期对外担保情形[4]

回购方案 - 公司拟回购股份注销减资，资金5000 - 10000万元[2] - 回购价格上限多次调整，最终不超19.86元/股[2][3] - 2025年1月2日变更方案，资金来源为自有或自筹[3] 回购进展 - 截至2025年6月30日累计回购320,000股，占总股本0.07%[5] - 截至2025年6月30日，最高成交价14.43元/股，最低13.84元/股[5] - 截至2025年6月30日回购成交总金额4,531,710元[5]

交易方案 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买波米科技有限公司100%股权 [1] - 同时拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金 [1] - 交易方案调整不构成重大调整 [2] 交易所问询及修订 - 公司于2025年6月8日收到深交所审核问询函 [1] - 对重组报告书进行修订并披露修订稿 [2] - 修订内容包括补充交易方案调整细节、穿透锁定合规性、可比交易案例等 [2][3] 标的资产及评估 - 补充标的公司液晶取向剂领域的竞争对手分析 [5] - 对标的资产评估情况补充可比交易案例 [3] - 补充业绩补偿协议主要内容 [4] 交易影响分析 - 补充上市公司2024年年度权益分派对交易发行价格的影响 [4] - 更新关联担保履行情况 [5] - 补充业绩承诺期内各年度承诺金额 [5] 文件更新 - 更新独立财务顾问经办人员信息 [5] - 披露重组报告书修订稿及相关公告 [2]

标的公司客户集中度分析 - 标的公司前五大客户销售收入占比分别为83.21%和80.48%，对第一大客户中车半导体销售占比分别为63.82%和60.99%，客户集中度较高[3] - 功率半导体器件制造领域前五大客户销售收入占比达81.98%和84.58%，其中中车半导体占比超60%[5] - 半导体先进封装和液晶显示面板制造领域客户集中度相对较低，销售收入占比分别为1.53%/0.93%和1.91%/3.26%[5] 主要客户情况 - 第一大客户中车半导体为国内功率半导体龙头企业，拥有8英寸IGBT芯片线，市场占有率全球前三[6][7] - 厦门吉顺芯微电子为台湾友顺科技子公司，专注于高端集成电路与特殊半导体器件[9] - 深圳深爱半导体是华南地区稀缺的IDM企业，通过汽车级ISO/TS16949认证[12] - 贵州雅光电子是国内汽车电子核心供应商，国家级"专精特新"小巨人企业[15][16] 下游市场发展前景 - 新能源汽车市场快速增长，2023年全球销量达1,465万辆，预计2025年达2,240万辆[21] - 工业自动化市场规模预计2025年达3,225亿元，年复合增长率12%[24] - 消费电子市场2024年规模达8,152亿美元，AI手机和AIPC渗透率快速提升[25] - 半导体先进封装市场规模预计2026年达482亿美元，年复合增长率6.26%[32] 供应商与客户重叠情况 - 报告期内存在少量供应商与客户重叠，涉及深圳市飞鸣科技和邯郸市富亚电子[43] - 重叠交易金额较小，2023年采购金额分别为7.08万元和0.67万元[43] - 交易具有真实商业背景，定价公允，不存在关联关系[44][45] 员工持股计划 - 设立阳谷霖阳和阳谷泽阳两个员工持股平台，合计持股6.14%[50] - 参与员工包括总经理、技术副总等核心人员，出资来源为自有/自筹资金[50] - 授予股权数量与岗位及贡献匹配，不存在代持或利益输送[50]

业绩总结 - 中车半导体2024年营收363.7亿元，同比增长20.02%[56] - 盘古半导体2023年先进封测项目营收112.98亿元，净利润2.26亿元；2024年营收144.62亿元，净利润6.16亿元[64] - 亚世光电集团2024年实现销售收入7.24亿元，同比增长9%[60] 用户数据 - 现有批量供应客户合计整体需求量9800kg，销售数量5029kg，销售份额51.32%[15] - 销售份额在20%（含） - 40%的客户数量占比20%，40%（含） - 50%的占比20%，50%以上的占比60%[16] 未来展望 - 全球功率半导体市场规模预计从2024年3680亿元增至2028年4968亿元，年均复合增长率7.8%[20] - 预计2030年中国先进封装市场规模达1521.21亿元，较2024年复合增长率14.45%[21] - 预计2030年液晶显示面板市场规模增长至8.30亿美元，较2023年年均复合增长率3.55%[21] 新产品和新技术研发 - 多款负型光敏性聚酰亚胺涂层胶产品如ZKPI - 6110M、ZKPI - 5110M等在2025年5 - 6月进行工艺匹配性验证[52] - 多款单色液晶取向剂产品如ZKPI - 4030、ZKPI - 4032等在2025年1月进行批量良率验证[52] 市场扩张和并购 - 与意法半导体合资项目将形成48万片/年8英寸SiC晶圆制造能力，2025年首次建设产能2000片/月[63] - 2024年12月启动新项目，总投资约24亿元，投产后年产52.93万片8英寸中低压组件基材[56] 其他新策略 - 预测期销售费用率由4.52%逐渐下滑至1.67%，管理费用率由16.45%逐渐下滑至3.31%，研发费用率由16.94%逐渐下滑至3.72%[5] - 报告期内销售数量及价格稳定的现有客户，预测年度保持报告期销售价格不变；其他客户采取差异化价格预测，销售份额达一定规模时给予合理价格折扣[26]