财务数据和关键指标变化 - 2024年全年实现创纪录的55亿美元盈利，ROE为16.5%，剔除一次性费用后ROE为17.2%，与指引一致 [7] - 第四季度ROE为13.3%，受一次性费用和季节性费用影响 [36] - 贷款按日均余额计算增长0.7%，按季末余额计算增长2.2% [31] - NPL比率下降60个基点至5.3%，拨备下降14.4%，风险成本降至2.1% [32][33] - 净利息收入增长1.1%，NIM下降9个基点至6.3% [33][34] - 手续费收入略有收缩0.4%，外汇交易收益增长29.4%，保险承保结果增长7.2% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 零售银行（BCP） - 全年ROE达20%，季度ROE为20.1% [44] - 贷款日均余额增长0.9%，NPL量下降9.6%，NIM下降20个基点至6% [45][46] - 其他收入增长1.9%，手续费收入增长，风险成本下降33个基点至1.8% [47] 移动支付（Yape） - 活跃用户近1400万，接近经济活跃人口的69%，有望在2026年达到1650万活跃用户目标 [54] - 收入增长，每活跃用户非收入达6.5索尔，月支出为5.3索尔 [55] - 总支付量增长1.9倍，贷款发放量增长7.3倍，电商业务商户交易量增长3倍 [56][57][58] 小额信贷（MiBanco） - 第四季度ROE贡献升至17.3%，全年ROE贡献累计为10.9% [59][63] - 贷款日均余额下降1.2%，NPL比率连续三个季度下降，NIM上升30个基点至14.2%，风险成本下降154个基点至4.7% [60][61] 保险（Grupo Pacifico） - 全年ROE为23.7%，季度ROE为20.5% [65] - 季度净收入下降10%，保险承保结果增长22%，全年净收入略有下降5% [65][67] 投资管理和咨询 - 全年净收入增长15%，财富和资产管理业务AUM分别增长16%和18%（美元计价） [70] - 季度净收入下降31%，管理ROE约为10.9%（剔除一次性费用） [69][70] 各个市场数据和关键指标变化 秘鲁 - 2024年GDP增长3.2%，第四季度增长约4%，通胀控制在2% [37] - 预计2025年GDP增长约3%，经济从早期复苏过渡到中期复苏 [39] 智利 - 预计2025年GDP增长2.4%，市场预计仅会有一次额外降息，智利比索自9月以来贬值约6% [40][43] 哥伦比亚 - 预计2025年GDP增长2.1%，2024年底通胀为5.2%，央行暂停降息 [40][42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括吸引和留住顶尖人才、加速数字化转型和创新、将可持续发展融入核心业务战略 [15] - 目标是到2026年从新业务获得10%的风险调整后收入，实现18%的可持续ROE [12][176] - 各业务线通过投资数字渠道、优化风险管理、拓展商业伙伴关系等方式提升竞争力 [21][23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 秘鲁经济在2024年复苏，通胀下降，预计2025年将继续增长约3%，但选举活动可能带来不确定性 [9][10] - 公司受益于秘鲁经济复苏，各业务线表现良好，资产质量改善，为未来增长奠定基础 [7][8] - 对2025年前景乐观，预计贷款增长、NIM稳定、风险成本可控，ROE有望达到17.5% [82][83][87] 其他重要信息 - 公司因Sartor案件计提2.59亿索尔一次性费用，预计该案件经济影响已在2024年第四季度体现 [11][111][116] - 公司推出Credicorp文化战略框架，加强AI和网络安全能力，提升客户满意度和员工NPS [17][18][13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：总统选举相关政治情况及对行业和公司的影响 - 目前有30 - 40名候选人，情况不明朗，接近选举时会分享更多信息 [92] - 预计选举过程在大部分时间影响不大，2025年秘鲁经济增长良好，银行业贷款预计增长5.5%，公司预计高于市场增长 [94][95] 问题2：可持续ROE及运营成本增长何时正常化 - 预计到2026年ROE达到18%，从2025年起，颠覆性举措将对ROE产生积极影响 [97][98] 问题3：恢复贷款发放并保持资产质量的信心来源 - 宏观环境改善，旧的高NPL比率业务已消化，新业务表现更好 [104][105] - 风险成本范围不变，但构成会变化，新贷款收益率更高且风险可控 [106][107] 问题4：Sartorius案件的拨备细节、进展及影响范围 - 已计提2.59亿索尔拨备，涉及大西洋安全控股基金损失和大西洋安全银行一笔贷款 [111] - 目前拨备水平合理，案件解决时间不确定，但预计经济影响已在2024年体现 [112][113][116] 问题5：效率比率指引稳定或稍弱的原因 - 仍在大力投资创新和核心业务能力建设，以保持市场竞争优势 [121] - Yape虽盈利但成本收入比高，其增长会对效率比率产生负面影响 [125] 问题6：保险业务合理的ROE水平 - 预计未来保险业务ROE维持在低20%水平 [127] 问题7：BCP和Credicorp债券的赎回和再融资计划 - Credicorp计划让6月到期的4亿美元债券到期不进行再融资 [132] - BCP正在评估2030年到期的8.5亿美元二级债券的处理方式 [132] 问题8：资本分配、股息支付及Yape发展情况 - 公司将支付业务增长不需要的所有资金作为股息，目标是3月增加股息 [136][137] - BCP的最低资本要求为13.5% [141] - 目标是到2026年新举措带来的风险调整后收入超过10%，Yape是主要贡献者，目前进展符合预期 [144][145] 问题9：贷款增长预期与行业对比及Sartor案件拨备情况 - 公司指导的3.5%是日均余额增长，相当于季末余额增长约6%，预计高于市场增长 [150][152] - 已计提的拨备预计能覆盖可能损失，该案件是一次性事件 [155][159] 问题10：费用分配及智利Tempo业务投资情况 - 目前不计划改变费用分配方式 [167] - 未来一年Tempo业务投资金额不变，获得完整银行牌照后还需进行股权和运营资金投资 [167][170]