纪要涉及的行业和公司 - 行业：消费电子、机器人、半导体、高端电竞、新能源换电 - 公司：博众金工 纪要提到的核心观点和论据 2024 - 2025年整体表现与展望 - 2024年前三季度业绩较2023年同期略有增长，全年订单增速预计超20%，营收增速超15%，利润增速高于营收增速且超15% [2][3] - 各业务板块表现：苹果业务今年有增长；换电及标准装备、数据物流设备业务增长高；半导体业务增速超100%；高端特色电竞今年实现小片压生产，3月将举办新发布会 [3][4][5] 新能源换电业务 - 换电站全年订单预期8 - 10亿，主要为宁德时代提供主机及物流线；锂电设备业务目标超5亿 [6][7] - 今年是打基础阶段，需搭建场地、人员和供应链，后续利润将逐步释放 [9] 苹果业务 - 明年苹果新品如实体平、MR相关设备、AI眼镜等变化大，组装环节受益，若有1000 - 2000万台增量，产线增量超10亿 [10][12] - 参与4款MR相关产品打样，其中一款Xray设备打样已完成；镜片生产两条路线均参与打样，Vision Pro市场份额有望增加 [13][14] - 几十万产能对应设备需求小几个亿，几百万产能对应设备需求几十亿 [15] 人形机器人业务 - 去年交付200多台，今年预计至少1000台，1月已接100多台订单 [17] - 不仅代工，还提供视觉系统、底牌系统，独家提供生产工作台和治具，竞争对手供货规模约700 - 800万人民币 [17][18] 业务优势 - 服务大客户经验和能力获业界认可，具备工程研发、快速迭代、短时间交付大批量产品及24小时售后服务能力 [20] - 由3C消费电子团队承接人形机器人业务，在硅谷知名度高 [21] 其他重要但可能被忽略的内容 - 半导体业务在苹果固晶机方面今年预计有40 - 50台P2生产，明后年苹果需求达几百台，可能取代荷兰Basic 2200 [26] - 高端电竞今年首次实现小片样生产，明后年有望成为不可忽视的增长点 [26][27]