纪要涉及的行业和公司 - 行业：人工智能、计算机、软件、机器人、智能机车、游戏、影视 - 公司：DeepSeek、OpenAI、MIPA 纪要提到的核心观点和论据 DeepSeek模型优势 - 性能优异：在AIMER 2024和MAS500基准测试中，DeepSeek的RA模型得分高于OpenAI的OE模型 [1] - 技术创新：采用16位和32位技术，解决消耗问题，提高计算需求和存档模型训练效率，使Sigma Theta模型相比OpenAI的OEM模型成本降低 [2] - 成本降低：硬件端，DeepSync V3模型芯片仅需2048块，远低于MIPA模型的16000块；训练成本仅557万美金；百万token输入输出成本大幅下降，API定价低于OpenAI；采用开源架构，促进技术普及和降低研发成本 [2][3] AI产业链划分 - 上游基础层：包括数据采集（数据服务负责采集、标注、存储和管理）和技术硬件（算力、芯片、传输设备、光芯片等） [5][6] - 中游基础层：主要是算法（如机器学习、深度学习算法框架）和软件（AI平台相关技术，如自然语言处理、识别等） [6] - 下游应用层：涵盖医疗健康、教育、工业制造、金融、智能驾驶等领域 [7] 算力板块机会 - 长期需求提升：DeepSafe推出改变数据需求结构，降低对高端GPU依赖，但提升推理端数据需求，推动下游产业链需求提升，促进AI应用多样化，给相关产业链带来机会 [9] - 2025年业绩可期：预计2025年国内外专利板块业绩增长，有估值双击机会，建议布局国产ICP企业 [10] 软件行业机会 - 催化促进作用：DeepThink推出降低AI模型训练和处理成本，让更多软件企业负担得起，加速AI技术普及和落地，提升软件产品智能化水平和竞争力 [14] - 投资建议：可布局软件ETF、PID机构相关ETF等产品 [14] 下游应用行业机会 - 机器人产业：人形机器人是自动和自主的耦合产物，搭载大模型可提升环境感知和人机交互能力，未来空间大；与人口老龄化相关，可扩大市场需求；目前工厂化率较低，有发展潜力 [15][18][19] - 智能机车产业：AI大模型可提升智能驾驶技术 [15] - 游戏和影视板块：AI可降低游戏公司劳动成本，提高生产效率；可处理视频自动化生成，降低成本 [16] 其他重要但是可能被忽略的内容 - AI行情回顾：2023年由ChinaGDP引发人工智能行情，2024年2月初有Kimi，2024年年底有豆包，2025年年初有Deepfake [22] - 投资风险提醒：关注产业或板块布局情况；技术发展存在不确定性，可能不及预期；消费业因成本、隐私和安全问题对AI产品持保留态度；政府可能出台监管政策，增加合规成本；建议通过基本面和技术面双向关注投资，通过ETF参与投资，分散投资，避免频繁交易 [23][24][25]