纪要涉及的公司 阿里云、苹果、阿里巴巴、数据港、万国数据、世纪互联、浪潮信息、中科曙光、腾讯云、映泰 纪要提到的核心观点和论据 - 阿里云与苹果合作潜在机会和影响：若苹果手机在中国接入阿里大模型，国内近3亿iOS用户将带来庞大文本和图片处理需求及频繁调用次数，满足算力需求并推动AI终端应用场景落地；手机有丰富AI应用场景；阿里可借鉴苹果三层模型架构提升AI技术能力[3] - 阿里云应对国产大模型DeepSeek扩容需求：随着DeepSeek出圈，市场关注度提升且服务器资源紧张需扩容，阿里云暂停API充值服务；阿里云作为杭州企业，有充沛数据中心储备，一线城市机房部署丰富，有望受益并提供算力支持和基础设施[4] - 阿里云大模型进展：阿里整体大模型架构包括统一底座、通用模型及行业专用模型，代表性产品有通用M6多模态模型、AliceMind、视觉CV及大语言千问等，还有通义系列AI绘画创作大模型，未来有望接入更多用户并拓展应用场景[6] - 阿里云商业模式及未来潜在发展方向：目前通过卖算力、提供训练平台派和调用平台百炼变现；若与苹果加强合作，可能参考ChatGPT定位模式或引流广告等；23年集团新CEO接管后进行组织战略调整，改为“AI + 公有云”，成立三个事业部推动收入增长和利润率改善[7] - 阿里云降价措施及效果：2023年2月至2024年3月连续多次宣布降价，覆盖一百多款产品，平均降幅超20%，最高达50%，旨在吸引更多商户付费；因技术实力处于行业第一梯队，自研芯片带来充足算力支持，未削弱竞争优势[8] - 阿里云收入增速及核心增长动力：2023年以来处于调整期，2024年收入增速逐步恢复，预计2025财年下半年双位数增长，最新季度营业利润率接近10%；当前AI贡献占比低但增速三位数，公有云双位数增长，AI和公有云拉动有望提速收入增长，与苹果或其他企业潜在合作也是重要驱动力[9] - 阿里云未来利润增长优势和策略：过去两年云计算行业降本增效，阿里云优化低质量业务；未来凭借自研硬件、AI和公有云优势有望实现利润率稳健提升；阿里巴巴聚焦核心电商、国际商业和阿里云三大业务，加快处置边缘资产；2024年阿里巴巴回购160亿美元股票，加上分红股东回报率接近8%[10] - 阿里巴巴核心电商业务举措：过去一年聚焦核心电商，推出先用后付、仅退款等操作，加强88VIP权益投入；2024年11月蒋凡回归淘天集团加强关注；加快处置边缘资产聚焦核心业务[11] - 阿里云估值及未来发展潜力：当前市场对阿里云估值低，仅2到3倍PS；考虑其技术实力、算力储备和IDC硬件储备，若AI和公有云带动增长并改善利润率，估值有望重塑，参考美国AWS已达10倍PS，阿里云正处被重新认知阶段[12] - 阿里相关产业链标的：建议投资者关注IDC合作方数据港、万国数据、世纪互联，服务器供应商浪潮信息、中科曙光，可能受益于与阿里合作及潜在算力资源共享带来的增长机会[13] - 阿里股东回报情况：2024年全年阿里巴巴通过股票回购返还160亿美元，加上分红整体股东回报率接近8%，注重股东回报为投资者提供稳定可观收益[14] 其他重要但是可能被忽略的内容 无