纪要涉及的行业和公司 - 行业：医疗健康、智能驾驶、车载操作系统和中间件、医疗信息化 - 公司：东软集团、东软医疗、熙康云医院、东软瑞驰 纪要提到的核心观点和论据 东软集团战略变革 - 核心观点：2014 年开启战略变革，目标是让管理干部走出舒适区，追求高速增长，提高盈利能力 [2] - 论据：调整管理团队，约三分之一干部退岗，三分之一轮岗，三分之一留任；2023 年一季度至三季度保持不错增长，三季度净利润同比增长 85%；承诺 2024 - 2026 年主营业务净利润分别达 4.2 亿、5 亿、6 亿，年增长约 20% [3][4] 东软集团医疗健康业务基础 - 核心观点：东软集团在医疗健康领域解决方案全面，业务基础扎实 [5] - 论据：体内有医疗 IT 和医保信息化业务，医保信息化板块市占率排名第二且领先一倍以上，在新一轮医保信息化中获四个第一；影像数据管理的 PAC 产品市占率多年排第一；投资多家医疗创新公司，如东软医疗获 145 亿估值，熙康云医院在港股上市且在浙江、河南为全省互联网护理平台；2023 年集团自身医疗健康与社会保障营收 25.7 亿，加上投资公司整体收入规模达 65 亿 [6][7][8] 东软集团 AI + 医疗业务成果 - 核心观点：东软在 AI + 医疗领域布局早、落地应用多、科研合作深入 [10] - 论据：多年披露研发投入和应用场景；有领智智能平台更新到第三版，与多个大模型接入；飞镖医疗影像标注平台到 4.0 版，在 40 家大型医疗机构落地，累计标注影像数据超 2000 万张；与钟南山院士团队、吉信林院士团队等合作，多个算法获医疗器械证并应用于临床，如慢堵肺算法、E - Joke 算法 [10][11][14] 大模型对东软集团业务的影响 - 核心观点：大模型发展对东软业务有积极影响，加速业务发展 [32] - 论据：底层算法演进使训练更快更精准，提升人机交互和文字生成效果；教育医生、医院和老百姓，更多医生关注 AI + 医疗，医院更愿落地应用，老百姓习惯算法问诊；2022 - 2023 年医疗健康业务收入增速近 30%，今年与大医院在 AI 赛道合作提速 [32][33][36] 东软集团业务增长预期 - 核心观点：预计 2025 年业务增速提升，延续增长趋势 [41] - 论据：过去医疗赛道受医疗反腐和集采影响，2025 年集采落地，医院资本支出有望增加；东软有先发优势，此前靠创新产品推动增长 [40][41] 东软瑞驰业务情况 - 核心观点：东软瑞驰在智能驾驶和车载操作系统等领域有优势，在手订单不错 [42] - 论据：拿到国际和国内多家车厂 ADAS 订单，在手订单达几百亿；2024 年出货量增速提升，收入结构向关注板块调整 [43][44] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 国家医保局政策变化，未来医院医保不再支付打印影像胶片费用，需用电子胶片存储，东软医疗此前已完成辽宁省和黑龙江省全省影像云建设 [21] - AI 问诊出错问责方式，临床有医生带领，算法需拿医疗器械证，最终由临床医生签章 [30] - 东软集团在人工智能方向投入主要由智能医疗研究院承担，目前在做老年痴呆等慢病全流程管理 [46]