纪要涉及的公司 东软集团 纪要提到的核心观点和论据 1. **战略变革** - 2024年启动新战略部署，调整组织架构，四层变两层，事业部直报公司，集中资源；加强管理干部考核、轮岗和退岗机制，约三分之一干部被撤职，三分之一轮岗[2][4] - 目的是激发组织创业激情，提高业绩增长[4] 2. **AI医疗领域举措和成就** - 提出解决方案全面智能化战略，强调AI在医疗应用，将通用大模型与垂直场景深度绑定[6] - 医保信息化赛道占市场第一，市占率约为第二名友商一倍，推进与临床知识等融合[6] 3. **股权激励推动业绩增长** - 2024年实施新一轮股权激励计划，2024 - 2026年主营业务净利润目标分别为4.2亿、5亿、6亿元，年增速至少20%[2][7] - 激励员工参与公司发展，确保经营性现金流创新高[7] 4. **医疗全产业链数据应用和市场地位** - 数据应用优势显著，付费方数据角度重要；智慧医院事业部以诊前台诊疗为核心的信息化系统，医疗影像信息系统市场排名领先[10] - 布局高端医疗影像设备领域，研发中国第一台光子技术CT；Medas业务板块覆盖16,000多个客户[10] 5. **互联网护理和医院精细化运营布局** - 熙康云医院覆盖两亿多人群，有14万名公立医院医生和护士，在宁波实现医保直接到户支付[2][11] - 望海面向医疗机构提供精细化管理，覆盖复旦百强中68家高端医院，市占率越高端越明显[3][12] 6. **收入增长表现** - 2022 - 2023年连续两年近30%收入增速，2022年增长28.5%，2023年增长29.7%[5][13] - 得益于支撑医院创新业务需求，拉动电子病历及PACS系统更新[5][13] 7. **AI技术推动医疗健康领域发展** - 2024年展示智能体落地应用，涵盖诊前、诊中、诊后环节，系统与多种底层大模型对接[14] - 垂直应用框架扩展至多行业，AI + 医疗领域最深入[14] 8. **AI优化医疗流程** - 与医院合作探索AI预问诊，可解决约60%儿科及其他内科门诊量，节省患者时间，提高门诊效率和医院收入诊疗量[17] 9. **辅助诊断和决策进展** - 开发非标4.0医学影像标注平台，被专家写入临床专家共识，成唯一推荐商业化工具产品，累计标定影像数据达5,500万张，被多家大型医疗机构采用[18][20] 10. **与顶尖科研团队合作成果** - 与钟南山院士团队成立联合实验室，推出新冠肺炎快速诊断产品和慢阻肺早筛算法，超两万个临床病例使用该算法筛查[5][19] - 与齐旭明院士团队合作开发脑卒中辅助诊断平台New Brain Care，90秒完成卒中缺血病灶计算，治疗建议准确度超95%，获国家三类医疗器械证书[5][19] 11. **AI + 医疗领域具体应用和成果** - 慢阻肺领域获两个二类证，进行呼吸系统真菌感染等智能化诊断及临床指导[23] - 开发泛血管智能评估和辅助诊疗系统，在多家顶级医院落地应用[23] 12. **AI技术提升基层医生水平** - 依托算法、数据和顶级专家团队合作，如与钟南山院士团队合作迭代产品，实现疾病智能化诊断；通过X光早期诊断技术提高膝骨关节炎评估分析能力[24] 13. **确保AI + 医疗产品持续竞争力** - 综合考虑算法能力、大数据支持和与顶级专家团队合作，积累丰富数据资源，与多位院士团队长期合作，与二十多家复旦百强医院建立长期科研合作关系[25] 14. **医疗机构愿意与东软合作原因** - 拥有影像产品和全流程HIS系统，能围绕诊疗环节优化；科研积累深厚，有专业人才参与；提供全生命周期数据闭环[26] 15. **Deep Seek对AI + 医疗影响** - 未改变游戏规则，提高效率，加强利益相关方对AI + 医疗关注，推动医院实施智能体和接入DPC系统，促进科研和营销[27][28] 16. **国家医保局推行影像数据电子化影响** - 为AI + 医疗落地提供新场景，患者可上传影像数据，辅助诊断结果可收费，放大商业模型，实现指数级成长[29] 17. **影像云建设成就** - 2007 - 2024年建设辽宁省、黑龙江省、河南省影像云，累计检查量达上千万例，关注老百姓数据访问使用，为AI + 医疗落地提供新场景[30] 18. **华为与东软医疗领域合作** - 在巴塞罗那联合发布面向全球合作项目，春节后基于Deep Stick发布联合项目；收购上海思芮57%股权，收购价比2022年下降约21%[31] 19. **AI技术赋能稀缺数据公司** - 为手握稀缺数据公司提供技术底座，利用数据优势开发应用，在医院端和C端上线产品服务，开启高成长曲线，下游市场空间大，看好产业创新成长[32] 其他重要但是可能被忽略的内容 卒中患者有4 - 6小时黄金窗口期，基层医疗机构诊断能力重要，东软算法准确度达95%，可媲美三甲医院大夫，提升基层医疗诊断效率，帮助基层医生做临床决策[21][22]

纪要涉及的公司 东软集团，旗下包括东软医疗、幸康云医院、望海等创新公司 纪要提到的核心观点和论据 公司业务板块情况 - 东软集团形成医疗健康与社会保障、智能汽车与互联、智慧城市、企业互联四大业务板块 2023 年智能汽车与互联营收近 40 亿，为单一第一大板块；医疗健康与社会保障板块营收 25.7 亿，占比排第二，2022 - 2023 年连续两年实现近 30%的收入增速（2022 年 28.5%，2023 年 29.7%） [3][4] - 东软集团在医疗领域布局广泛，自身业务包括医院核心诊疗系统、影像产品、医保和人社信息化等，服务 600 多家三级医院、2800 多家医疗机构和 8 万基层医疗及诊所，医保信息化赛道排名第一，市占率约为友商一倍；医院核心诊疗系统不同第三方报告排名在前三位，影像信息化 PACS 系统市场占有率排第一 [9][11] - 旗下创新公司业务：东软医疗主营高端医疗设备，是中国第一台 CT 发明人，去年完成光子新一代 CT 商业出片，产品销往 110 多个国家，历史装机五万余台，其 medical device and data as service 业务覆盖 16000 多个医疗机构；幸康云医院在中国 29 个城市开展医院服务，深耕互联网加护理，覆盖 2 亿人群，已在香港上市，有十多万医生和护士接入平台；望海面向医院提供以人财物为核心的精细化管理服务，客户包括约 68 家复旦百强医院 2023 年东软整个医疗健康板块收入达 65.3 亿 [12][13][15] 公司改革转型情况 - 2023 年 3 月 10 日公司进行重大变革，更换总经理和 CEO，调整管理团队，发布新一轮改革和转型战略，目标是改善财务经营指标和市值，提升盈利能力 [4] - 组织架构从四层压缩成两层，取消事业本部，事业部直接向管理团队汇报，人力、财务等职能收归公司，约三分之一管理干部退岗，三分之一轮岗，三分之一留任 [5][6] - 实施新一轮股权激励，业绩承诺 2024 - 2026 年主营业务净利润分别为 14.2 亿、5 亿、6 亿，连续三年实现 20%的增速 [7] - 改革成效显著，2023 年 Q1 - Q3 扣非净利润同比增长 80%多 [6] AI + 医疗业务情况 - **市场教育与应用落地**：DeepSeek 本质上对 AI + 医疗技术无革命性改变，但教育了市场，提高了各方对 AI + 医疗的关注度，加速了智能体在行业的落地 东软领智通用语言大模型早在几年前已在多家医院部署应用，去年已接入 DeepSeek 等多个大模型，目前在医疗行业落地客户众多，近期因客户需求强烈，正在进行销售培训 [16][17][18] - **商业化落地方向**：横向智能体应用虽吸引眼球，但未来真正实现商业化落地并改变医院营收和 IT 厂商营收的是能改变医院流程、实现检测环节智能化的应用，如通过 AI 预问诊直接开具检验单，提升医院营收和患者体验 [19][20] - **垂直类疾病应用**：东软更关注垂直类疾病的临床辅助诊断和治疗方案出具，已取得诸多成果 如非标医疗影像标注 4.0 在几十家大三甲医院应用，累计标注影像数据达两千多万张，收费模式包括 license 模式和 SaaS 模式，通过该产品与顶级医生团队形成深度合作；围绕临床专病形成众多产品并取得医疗器械二类证、三类证，如泛血管智能评估及辅助诊疗产品在多家医院落地，膝骨关节炎影像辅助诊断可提高基层诊断准确率；脑卒中定量研究产品 eStroke 2022 年获中国第一个三类医疗器械注册证，算法时间 90 秒，准确度达 95%以上，已覆盖上百家医院，临床病例达三万多例；呼吸系统与钟南山院士团队合作，推出火眼 AI、肺部 long care 等产品，分别用于新冠识别和慢阻肺筛查，目前正在进行肺部真菌感染算法和给药动力学研究 [22][24][26] 商业模式与收费情况 - **B 端收费**：目前业务主要通过 B 端落地，AI 相关营收约小几个亿，包括产品自身销售、医院接入费等，还能拉动通用型产品（如 HIS 系统、PACS 产品）销售 [35][40] - **C 端收费前景**：未来商业变现重点在 C 端，随着 DMC 对消费端的教育以及医保对胶片打印不再付费政策的推动，患者可获取电子化影像数据，为 C 端应用提供可能 如膝骨关节炎、泛血管疾病、慢阻肺等疾病，患者可上传影像和病例信息获取第三方意见并付费，不同病种收费不同，卒中类可达 600 元，慢阻肺类几十元 [36][43][48] 就医场景变化 - 未来就医场景拓展方向多，一方面可优化简化医院诊疗流程，提升患者体验和医院运行效率，如儿科诊断、医生写病历和出院小结等环节；另一方面诊断和治疗可分开，辅助诊断意见和治疗方案可由算法通过第三方提供，提升基层医生诊断和治疗水平，推动中国分级诊疗落地，同时商业分配也会重新调整 [51][52][53] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 东软集团与复旦百强医院中 top 50 的 19 家有长期科研合作，共同承担国家联合科研课题和建设联合 AI 实验室，如与钟南山院士团队、广医附一共同建设国家呼吸系统临床疾病大数据及图像人工智能实验室 [16] - 国家医保局推出对医疗影像电子打印胶片不再报销政策，使患者能获取电子化影像数据，为东软面向 C 端打开商业渠道 [30] - 东软医疗从 2017 年开始建设辽宁省影像云，2019 年建设黑龙江省影像云，2023 年建设河南省影像云，关注通过 UPR 让患者获取全部影像数据以实现与算法对接 [36] - 东软集团非标 4.0 收费模型包括 license 模式（几十万到几百万一套）和 SaaS 模式（按使用时长云端部署收费），其目的不仅是销售产品，更重要的是与顶级医生团队形成深度科研合作 [36] - 目前药品监督管理局给出的与 AI 相关的三类证，大部分集中在通用型影像辅助诊断产品，像东软这样深度结合垂直疾病、进入临床诊断和给出治疗方案的较少 [43]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：医疗健康、智能驾驶、车载操作系统和中间件、医疗信息化 - **公司**：东软集团、东软医疗、熙康云医院、东软瑞驰 纪要提到的核心观点和论据 东软集团战略变革 - **核心观点**：2014 年开启战略变革，目标是让管理干部走出舒适区，追求高速增长，提高盈利能力 [2] - **论据**：调整管理团队，约三分之一干部退岗，三分之一轮岗，三分之一留任；2023 年一季度至三季度保持不错增长，三季度净利润同比增长 85%；承诺 2024 - 2026 年主营业务净利润分别达 4.2 亿、5 亿、6 亿，年增长约 20% [3][4] 东软集团医疗健康业务基础 - **核心观点**：东软集团在医疗健康领域解决方案全面，业务基础扎实 [5] - **论据**：体内有医疗 IT 和医保信息化业务，医保信息化板块市占率排名第二且领先一倍以上，在新一轮医保信息化中获四个第一；影像数据管理的 PAC 产品市占率多年排第一；投资多家医疗创新公司，如东软医疗获 145 亿估值，熙康云医院在港股上市且在浙江、河南为全省互联网护理平台；2023 年集团自身医疗健康与社会保障营收 25.7 亿，加上投资公司整体收入规模达 65 亿 [6][7][8] 东软集团 AI + 医疗业务成果 - **核心观点**：东软在 AI + 医疗领域布局早、落地应用多、科研合作深入 [10] - **论据**：多年披露研发投入和应用场景；有领智智能平台更新到第三版，与多个大模型接入；飞镖医疗影像标注平台到 4.0 版，在 40 家大型医疗机构落地，累计标注影像数据超 2000 万张；与钟南山院士团队、吉信林院士团队等合作，多个算法获医疗器械证并应用于临床，如慢堵肺算法、E - Joke 算法 [10][11][14] 大模型对东软集团业务的影响 - **核心观点**：大模型发展对东软业务有积极影响，加速业务发展 [32] - **论据**：底层算法演进使训练更快更精准，提升人机交互和文字生成效果；教育医生、医院和老百姓，更多医生关注 AI + 医疗，医院更愿落地应用，老百姓习惯算法问诊；2022 - 2023 年医疗健康业务收入增速近 30%，今年与大医院在 AI 赛道合作提速 [32][33][36] 东软集团业务增长预期 - **核心观点**：预计 2025 年业务增速提升，延续增长趋势 [41] - **论据**：过去医疗赛道受医疗反腐和集采影响，2025 年集采落地，医院资本支出有望增加；东软有先发优势，此前靠创新产品推动增长 [40][41] 东软瑞驰业务情况 - **核心观点**：东软瑞驰在智能驾驶和车载操作系统等领域有优势，在手订单不错 [42] - **论据**：拿到国际和国内多家车厂 ADAS 订单，在手订单达几百亿；2024 年出货量增速提升，收入结构向关注板块调整 [43][44] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 国家医保局政策变化，未来医院医保不再支付打印影像胶片费用，需用电子胶片存储，东软医疗此前已完成辽宁省和黑龙江省全省影像云建设 [21] - AI 问诊出错问责方式，临床有医生带领，算法需拿医疗器械证，最终由临床医生签章 [30] - 东软集团在人工智能方向投入主要由智能医疗研究院承担，目前在做老年痴呆等慢病全流程管理 [46]

文章核心观点 东软集团今日跌停，龙虎榜和上交所公开信息显示沪股通净买入、营业部席位净卖出 [1] 分组1 - 东软集团全天换手率7.16%，成交额8.40亿元，振幅5.57% [1] - 龙虎榜数据显示沪股通净买入301.16万元，营业部席位合计净卖出7358.85万元 [1] - 上交所公开信息显示当日该股因日跌幅偏离值达 -7.36%上榜，沪股通净买入301.16万元 [1]

行业或公司 * **行业**：数据价值化、数据服务、数字经济、AI * **公司**：中软集团、上海思锐信息科技有限公司、东莞集团、人瑞人才 核心观点和论据 * **中软集团并购上海思锐信息科技有限公司**：中软集团通过并购上海思锐信息科技有限公司，旨在快速构建数据价值化和数据服务能力。[1] * **上海思锐信息科技有限公司的业务和客户**：上海思锐信息科技有限公司依托软件创新和研发能力，提供数字技术服务、软件解决方案和数字化运营服务。其客户包括上汽集团、字节跳动、京东集团、OPPO等知名企业。[1] * **并购对中软集团的影响**：并购将增厚中软集团收入，优化财务结构，并带来优质客户和知识资产协同效应。[4] * **东莞集团业务变革**：东莞集团在组织架构、领导力建设、营销体系、研发技术体系等方面进行变革，聚焦数据价值化和数据智能化解决方案。[10] * **数据价值化市场前景**：数据价值化市场对东莞集团而言充满可想象的空间，是未来重要的业务形态。[12] * **AI业务协同**：中软集团与上海思锐信息科技有限公司在AI领域将加强合作，共同开发智能体、AI大模型等。[13][14] * **出海业务进展**：中软集团汽车板块出海业务进入收获期，已获得多个国际订单，包括车载智能出行解决方案和座舱软件产品。[26][27] 其他重要内容 * **并购方案**：中软集团将采用现金收购方式收购上海思锐信息科技有限公司控股权。[3] * **交易估值**：交易估值合理性将充分考虑东莞集团利益和股东角度。[8] * **业务协同管理**：并购后，上海思锐信息科技有限公司将保持独立运营，但将与中软集团在数据服务和人工智能应用方面进行协同。[23][24] * **未来业务板块**：中软集团将考虑在东莞集团体内形成数字服务、数据处理、云科技等板块。[25]

文章核心观点 近日江西健康云数字科技有限公司成立，介绍其股东、法定代表人、注册资本及经营范围等信息 [1][2] 公司信息 - 公司名称为江西健康云数字科技有限公司 [2] - 法定代表人为占鸣 [2] - 注册资本2000万元 [2] - 经营范围包含物联网技术服务、人工智能通用应用系统、人工智能公共数据平台、人工智能应用软件开发等 [2] - 由东软集团、创业慧康等共同持股 [1]

信创与网络安全 - 亚信安全推出多款信创产品，包括信创端点安全管理系统、信创网络威胁入侵防护系统等，致力于打造信息安全底座[1] - 亚信安全参与国家"东数西算"工程，在宁夏、京津冀、长三角、成渝等节点布局业务，助力云网安全和数据安全建设[18] - 亚信安全与字节跳动飞书产品联合推出解决方案，打造可信办公空间，并成为火山引擎合作伙伴[18] 芯片与算力 - 利扬芯片拟收购国芯微100%股权，弥补公司在集成电路测试特种芯片相关领域的空白[2] - 利扬芯片独家测试的北斗短报文芯片、卫星通话芯片较上年同期增长超100%，预计将搭载于中高端智能手机[3] - 利扬芯片的算力芯片测试解决方案在行业内保持独特优势，前三大客户之一的算力芯片测试量显著增加[10] 人工智能与医疗 - 东软集团推出飞标医学影像标注平台4.0和添翼医疗领域大模型，形成AI+医疗领域的"1+N"组合[12] - 东软集团拟购买思芮科技100%股权，协同打造数字经济服务生态，推动数字服务的智能化、数据价值化[11] - 东软集团在机器人领域布局医疗健康行业，推出医护助理机器人、消毒安全卫士机器人等应用[14]

文章核心观点 东软集团承接沈阳地铁2024 - 2027年1号线部分系统更新改造项目，合同总价款1.24亿元 [1] 分组1 - 东软集团与沈阳地铁签署合同协议书 [1] - 承接项目为沈阳地铁2024年 - 2027年1号线视频监控、广播和PIS系统及BAS系统服务器更新改造项目 [1] - 合同总价款为1.24亿元 [1]

文章核心观点 东软慧能（北京）科技有限公司近日成立，由东软集团等共同持股，有明确的法定代表人、注册资本和经营范围 [1][2] 分组1 - 公司基本信息 - 东软慧能（北京）科技有限公司近日成立 [1] - 法定代表人为薛超 [1] - 注册资本1000万元 [1] - 经营范围包含人工智能应用软件开发、物联网设备销售等 [1] 分组2 - 股权结构 - 公司由东软集团等共同持股 [2]

行业动态 - 汽车行业从“软件定义汽车”迈向“AI定义汽车”，全新“AI DV时代”已拉开帷幕 [1] 公司动态 - 东软集团旗下东软睿驰将于2024年12月8日在上海举办“AI驱动智领未来”2024新品发布会，带来创新产品与技术，为汽车行业注入新动力，为用户带来美好智能出行体验 [1] - 东软睿驰专注于提供基础软件、SOA中间件、自动驾驶域控制器和跨域融合车云一体的全栈技术产品与服务 [1] - 东软睿驰基于地平线征程5、芯驰科技X9U系列芯片，构建了国内首个全国产化自动驾驶域控制器平台 [1]