纪要涉及的行业和公司 - 行业：计算机行业、AI行业 - 公司：腾讯、字节、重爱战线、威蒙集团、金山软件、范围网络、天荣信长亮科技、中华软件 纪要提到的核心观点和论据 计算机行业投资观点 - 春节前后看好计算机软硬件，应积极参与保持乐观 春节前国内某大型资产中心朋友称，过去几天自算注册客户数比过去三年加起来还多，显示出行业需求的增长 [1][2] - 本轮deep seek已转变为有强烈基本面趋势的产业早期投资，很多公司估值在全球具有性价比 海外市场已竞争激烈，PS有几倍提升空间，且国内生态与以前有本质区别 [6][7] - 计算机行业逻辑已全面修正，短期交易回调可重点参与 [9] AI模型优势 - 相比以前的模型，现在的模型在强化学习下有很强的反思效应，对数据把握全面，还可本地化部署，解决了以前模型易丢数据、逻辑性乱、以API形式出现导致大家使用意愿弱的问题 [3][4] 大模型厂商与客户需求 - 大模型厂商不做很多行业应用，而客户有需求但IT能力有限，各行各业包括政府、金融、医疗、教育、能源等都有需求，因此会出现订单 [5][6] 腾讯相关观点 - 腾讯出手是关键信号，表明真正的AI支出开始到来，其对旗下软件供应商有很大帮助，如重爱战线、威蒙集团等 [10][11] - 腾讯拥有庞大社交流量、丰富业务场景和较强产品力，在未来AI时代竞争中有很大优势，基于开源模型易出爆款应用 [20] - 腾讯多个产品接入AI，如微信搜索功能灰度测试、测试浏览器上线、接入一部飞客及推出类似逗包的AI助手元宝等，产品体验好，有多种实用功能，如IMA的搜索、解读、笔记、知识库共享等功能 [13][16][17] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 腾讯内部业务架构，CDT负责投融金和广告业务，T1G负责技术支撑和中台，元宝产品从AIMAPP转移到CSIG，PCG有早期腾讯各种业务 [14][15] - 企业微信可能很快接入AI，PCG旗下很多产品未来也可展望接入 [16] - 腾讯产品搜索内容很多来自公众号，未来公众号可能成为高质量内容查出渠道 [21]