财务数据和关键指标变化 - 2024财年前9个月，净收入为9.1万亿日元，利润为640亿日元，净利润为510亿日元 [14][70] - 综合基础上，净收入持平于9万亿日元，营业利润降至640亿日元，净利润降至50亿日元 [73] - 汽车自由现金流为负5.06万亿日元，汽车业务净收入约为8万亿日元，营业利润率为负1.8% [73] - 9个月结束时，汽车部门净现金为1.2万亿日元，总现金超2万亿日元，未使用承诺信贷额度超1.7万亿日元 [74] - 外汇带来310亿日元积极影响，原材料成本改善增加230亿日元，但销售业绩因销量降低、销售费用增加和营销投资下降2140亿日元，制造成本产生590亿日元负面影响，通胀产生1060亿日元负面影响，其他方面产生890亿日元负面影响 [75] - 2024财年展望中，净收入展望下调2000亿日元至12.5万亿日元，营业利润下调300亿日元至1200亿日元，营业利润率从1.2%降至1% [78] - 2024财年净利润预测包含约1000亿日元重组成本初始估计，预计在第四季度确定 [79] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售销售方面，年初至今全球零售销售下降不到2%至240万辆，排除中国后单位销量略有增加，其中北美增长2.4%，抵消了日本和欧洲的下降；第三季度排除中国后增长近2%，北美增长近10% [15][71] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场仍具挑战性，零售销售下降；北美市场有增长，年初至今增长2.4%，第三季度增长近10%；日本和欧洲市场有下降 [15][71] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 终止与本田的业务整合谅解备忘录，取消涉及三菱汽车的三方谅解备忘录，未来将继续探索战略合作伙伴关系 [9][64] - 到2026年，以350万辆的销量确保可持续利润和现金生成，通过战略合作伙伴关系提高投资效率和推出更强产品 [26][82] - 修订组织和高层管理，提高流程效率，削减固定成本和可变费用，目标是到2026年将可变费用减少1000亿日元以上，固定成本减少3000亿日元以上 [30][86] - 推出多款新车型，包括美国的插电式混合动力版Rogue和e - POWER版、日本的Kei Car和大型MPV、全球的全新LEAF、欧洲的紧凑型EV以及中国的新能源汽车N7等 [102][103] - 专注e - POWER系统发展，第三代e - POWER系统将应用于多款车型，预计在海外市场高速燃油效率提高15% [104][105] - 2026年集中发展智能座舱和驾驶辅助技术，中长期致力于自动驾驶体验革命和无人驾驶出行服务的实际应用 [105] - 进行战略审查，探索新的合作伙伴机会，优化业务和产品组合 [112][115] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场持续面临挑战，公司需进行更深入的结构改革以保持竞争力 [112] - 新车型推出带来积极贡献，但仍面临外汇波动、未来增长投资、二氧化碳排放监管成本和固定成本增加等风险 [29][85] - 通过实施成本削减和效率提升措施，有望在2026年实现4%的营业利润率 [30][86] 其他重要信息 - 公司计划在2025财年第一季度关闭泰国一号工厂，2025年第三季度及2026年关闭另外两家工厂，并在2025财年对Smyrna和Canton工厂进行班次调整 [36][92] - 全球生产能力将从目前的500万辆减少20%至2026财年的400万辆，中国产能从150万辆降至100万辆，排除中国后从350万辆降至300万辆，利用率从70%提高到85% [37][93] - 从2024财年开始实施SG&A削减政策，预计减少2000亿日元，包括劳动力成本和广告效率提升 [176][178] - 固定营销激励计划目标是降低20%，将于2025年部署 [184][185] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与本田业务整合未成功的原因及成为其全资子公司的担忧 - 最初设想创建控股公司整合双方优势产生协同效应，但本田新提案使日产成为全资子公司，经讨论认为难以发挥自身优势和保持自主性，所以拒绝该提案 [123][127] 问题2: 实施周转行动的总费用 - 目前估计约1000亿日元的重组成本和减值，后续若有更新会及时告知 [130] 问题3: 未来一个月左右周转行动的更新内容 - 将进一步明确在哪些市场运营及运营方式，优化2026年及以后的平台，确定核心产品，探索与联盟伙伴和本田的合作，进行战略审查以寻找新的合作伙伴机会 [134][136] 问题4: 实现300万辆收入增长目标的差异及市场退出情况 - 增长计算考虑了车型老化导致的销量下降、新车型替换、新车型推出、车型扩展以及中国出口等因素；市场运营方式可能会改变，但未明确是否退出某些市场 [149][155] 问题5: 应对特朗普关税的备用计划 - 若墨西哥关税增加，部分从墨西哥出口的30万辆汽车可在日本生产，目前正在考虑替代生产基地和优化计划 [145][146] 问题6: 战略审查的时间线、领域及需要新合作伙伴的领域 - 因之前与本田的谅解备忘录有独家谈判权，目前无法对外讨论，但内部正在探索多个领域的机会，可能与非汽车行业合作，也会与雷诺探讨更有效的合作方式 [168][170] 问题7: 全年指导向下修订的原因，特别是制造成本和其他项目 - 从1500亿日元调整至1200亿日元，主要是第四季度欧洲和美国需要更高的可变营销激励，其他项目中的法律事项是一次性的；制造成本中其他部分是由于生产略低导致的不利可变制造和采购成本 [164][167] 问题8: 销售成本大幅降低的详细情况及固定费用能否按计划减少 - SG&A中一半是劳动力成本和费用，包括全球2500人裁员、减少后台人员、外包降低单位劳动力成本等；另一半是广告效率提升；固定营销激励计划目标降低20%，将于2025年部署 [178][184] 问题9: 寻找新合作伙伴与产品开发的关系，特别是EV和软件定义车辆 - 与本田的业务整合讨论已终止，但仍会探索SDV、EV等领域的战略合作伙伴关系，不会改变原有做法，同时会通过战略审查评估其他业务领域的可能性 [191][193]