纪要涉及的行业和公司 - 行业：AI行业、人形机器人行业、新能源车行业、养老行业 - 公司：博世基金、甲骨文公司、软银、opera、语速科技、Deep State、特斯拉 纪要提到的核心观点和论据 A股市场趋势 - 观点：投资者应高看后市，当前大部分宽基均线呈多头排列，海外资金进入表明全球投资者看好A股 [2][3] - 论据：春节后AI及人形机器人相关股票上涨带动A股情绪，主要宽基指数短期均线上翘且微弱发散 AI发展趋势及投资时机 - 观点：AI发展方兴未艾，现在是关注AI投资的好时机 [3][5] - 论据：从去年10月后有明显上涨，对生产力提升有颠覆性影响，类比90年代末互联网风潮；大部分基金经理对AI股票配置不够，主动型基金经理仍受过去行情影响 各国政府政策对AI行业的作用 - 观点：各国政府对AI技术支持政策不断出台，推动AI行业发展 [6] - 论据：1月21号美国总统宣布甲骨文等公司联手投资5000亿美元用于美国人工智能基础设施建设；民营公司会议中与AI密切相关公司创始人获主席接见 AI对市场格局的影响 - 观点：AI使结构化行情更激烈，对企业生产力改变持续时间长 [8][9] - 论据：与AI相关股票走势好，不相关则平淡或下跌；使用AI使公司走上向上通道后持续过程长，区别于过去行情对生产力改善的短暂性 Deep Sake R1版本对中国AI行业的影响 - 观点：实现AI平权，使中国回到全球AI竞争牌桌 [11][12] - 论据：降低使用AI成本，普通人能用，国家以十分之一算力或成本实现国际先进水平效果，打破国外封杀，国内大厂推出相关模型接口和应用 AI行业投资机会 - 观点：中国市场受Deepfake影响，端测计算投资机会大 [19] - 论据：可解决云端计算信息安全和效率问题，如手机和家用空调可实现本地计算和智能应用 具竞争优势的AI企业 - 观点：能持续获高毛利率、有好ROE和靠规模取胜的企业更具竞争优势 [23] - 论据：技术上斗不过对手时，规模大的企业投入产出比高，生产成本低，毛利高 AI应用对投资逻辑的影响 - 观点：自驾系统和养老机器人应用将影响投资逻辑 [24][25] - 论据：新能源车自驾系统普及，养老行业对情感陪护和家政机器人需求大 人形机器人产业链情况及投资趋势 - 观点：人形机器人长期空间极大，但短期有波动 [28] - 论据：海外特斯拉预期2025年量产上调到1万台，2026年产量达10万台；国内很多企业有人形机器人生产 投资工具选择 - 观点：投资AI可选择ETF和主动管理基金 [32] - 论据：ETF分散风险、费用低、透明度高、流动性好；主动管理基金若重仓AI且基金经理看好该领域可配置，但要注意风格飘移问题 ESG量化选股基金特点 - 观点：ESG量化选股基金有诸多优点 [37][39][40] - 论据：持有科创相关股票，配置港股资产，港股便宜、有优秀成长标的且有增量资金流入预期；量化增强效果好，可规避公司治理和社会责任风险 其他重要但是可能被忽略的内容 - AI会取代简单可重复工作岗位，如主持人、写代码工作、简单体力劳动、开车等，人类应与AI共舞，学会投资AI进行对冲 [15][16][18] - 投资AI方向应基于长期考量，采用分散投资或定期定投方式，做好风险控制和大类资产配置 [41][42] - 博石基金旗下有丰富科创与AI相关ETF及指数基金，如博石科创版人工智能ETF、博石中正机器人指数发起式基金、博石ESG量化悬股混合基金等，均属中高风险基金，投资时需匹配风险承受能力 [43][44]