纪要涉及的行业和公司 - 行业：人形机器人行业 - 公司：特斯拉、趣睡科技、华为、宇树科技、优彩资源、智远、赛力斯、语数、傅立叶乐趣、银河通用、开普勒、优必选、Figure、三花智控、拓普集团、迪哲科技、拓斯达、艾弗特、中天科技、绿地谐波、鸣志电器、北特科技、五洲新春、恒力、振预科技、兆微机电、解创驱动、伟创电气、汉威、福莱新材、固高科技、雷赛、华中数控、安培龙、中纳丽德、凌云光、斯莱克锐利之躯 [2][3][4][5][9][10][11][13][15] 纪要提到的核心观点和论据 - 人形机器人产业链动态变化：2022 - 2023 年围绕特斯拉供应链展开，发动三轮行情，2024 年向国产品牌倾斜，市场交易风格从单一特斯拉链条扩展至多个国产品牌 [2][3] - 2025 年人形机器人板块发展趋势：进入量产阶段，产业化落地，机构参与度高，交易值增强，产业链延伸至国内多条 [2][4] - 国产机器人公司发展现状：趣睡科技专注硬件开发，产品多样，人形机器人 H One 已小批量生产；华为采取轻资产模式，与 16 家优选伙伴合作 [2][5] - 人形机器人技术路线变化：引入直线执行器和大量传感器，趣睡科技用伺服电机替代液压系统，结合开源大模型和训练平台开发 [2][6] - 华为在机器人领域战略和方向：打造 1 万个小模型，发展多种形态机器人，构建产业链并与企业合作代工 [2][8] - 2025 年国内主要机器人公司预期销量：总销量至少 1 万台以上，各公司销量有差异 [2][9] - 国内外厂商发展路线不同：国内厂商语数以硬件为主，华为以软件赋能，特斯拉推进量产，Figure 宣布 AI 突破 [10] - 2025 年一季度机器人市场行情：普遍上涨 50%以上，资金充裕交易活跃，有重磅催化因素推动行情持续 [2][11] - 特斯拉 2025 年市场目标：设定几千台至 1 万台目标，2026 年目标十倍增长 [12] - 推荐标的：特斯拉核心供应商、边际变化最大的零销方向公司、大脑小脑运动控制相关公司、市值较小且有边际变化的国产供应链公司 [13][15] 其他重要但可能被忽略的内容 - 趣睡科技消费级机械狗售价约 1 - 2 万元，大型工业机器狗 B2 用于电力巡检和野外救援，B2W 适应复杂环境，人形机器人 H One 高度 1.7 米左右售价 65 万元人民币 [5] - 特斯拉 2025 年目标较易达到，真正挑战在 2026 年 [12]