纪要涉及的行业和公司 - 行业：中国互联网行业，细分包括AIGC、电商、本地服务、社交、视频、游戏、在线货运匹配、在线招聘、房地产经纪等 - 公司：DeepSeek、字节跳动（旗下有Doubao、抖音等）、腾讯（旗下有微信、DNF手游、王者荣耀等）、美团、阿里巴巴（旗下有淘宝、天猫等）、京东、拼多多、快手、网易、哔哩哔哩、BOSS直聘、满帮集团（YMM）、贝壳等 纪要提到的核心观点和论据 AIGC行业 - 核心观点：AIGC to - C/聊天机器人参与度呈现强劲增长势头，国内和全球市场均受影响；中国AI模型发布推动用例增加，投资者关注云超大规模企业的收入/估值提升、AI代理/应用竞赛进展、AI资本支出/投资以及C端AI应用的货币化路径 - 论据： - 2025年1月20日DeepSeek R1模型发布后，AIGC to - C/聊天机器人在国内外均显示出强劲增长势头，国内DeepSeek的DAU在1月28日超过了Doubao的DAU并保持强劲势头；AIGC应用参与度（不包括DeepSeek）环比下降2%，可能是由于DeepSeek R1的发布吸引了大量关注[2] - 全球范围内，ChatGPT仍是主导的AIGC应用，MAU超过3亿，月环比增长11%；截至2月5日当周，DeepSeek的DAU达到了ChatGPT的74%[2] - 2025年有多款中国AI模型发布，包括文本、视觉/图像、视频等类型，如MiniMax - Text - 01、DeepSeek R1、Janus - Pro等[21] 电商行业 - 核心观点：2025年1月电商参与度同比下降9%，可能受春节假期提前影响；不同电商平台表现分化 - 论据： - 1月电商参与度同比下降9%，而12月/11月为0%/-4%；其中，京东的使用时长同比增长16%，拼多多和淘宝的使用时长分别同比下降2%和24%[2] - 商家应用DAU份额方面，阿里巴巴、拼多多、抖音分别占38%、23%、20%，保持相对稳定[6] - Temu全球MAU在1月达到3.7亿以上，月环比增长7%；南美和南亚的MAU月环比增长分别为18%；美国MAU月环比增长11%，占全球MAU的15%[8] 本地服务行业 - 核心观点：本地服务参与度总体保持上月势头，同比增长12%，但部分细分领域受春节假期影响 - 论据： - 美团参与度同比增长5%，高德地图参与度同比强劲增长31%；抖音来客/美团到店商家应用MAU月环比略有下降2%/6%[7] - 1月食品配送参与度同比下降6%，饿了么/美团食品配送应用参与度分别下降6%/12%，可能是春节假期影响了正常的食品配送需求[7] 社交行业 - 核心观点：社交参与度保持健康增长，同比增长5% - 论据：微信使用时长同比增长4%，微博使用时长同比下降4%[8] 视频行业 - 核心观点：视频参与度保持上月势头，同比增长7%，不同平台表现分化 - 论据：抖音主应用和轻应用使用时长同比分别增长20%和17%，快手主应用使用时长同比下降5%，极速版增长2%，其他长视频应用用户参与度也有所下降[8] 游戏行业 - 核心观点：1月游戏参与度同比加速增长至6%，收入同比激增22%，受春节假期推动 - 论据： - 腾讯的DNF手游使用时长份额从12月的4%降至1月的3%，收入占国内市场份额从12月的8.5%降至1月的5.1%；王者荣耀使用时长同比恢复正增长1%，收入同比增长10%；和平精英使用时长同比加速增长至20%[8] - 网易的Justice mobile使用时长份额基本稳定，收入份额略有下降；Eggy Party使用时长份额上升至3%，收入占比升至1.0%；哔哩哔哩的《三国：NSLG》参与度基本稳定，收入占比适度上升至1.0%[8] 在线货运匹配行业 - 核心观点：货运匹配参与度较弱，同比下降14%，可能受春节假期影响 - 论据：满帮集团（YMM）司机和货主应用的总参与度同比下降14%，但货主/司机应用的独特MAU同比分别增长6%[13] 在线招聘行业 - 核心观点：BOSS直聘在用户参与度方面继续领先，但1月使用时长同比下降 - 论据： - BOSS直聘1月MAU同比增长9%，但使用时长同比下降25%，快于主要在线招聘平台的平均水平；BOSS直聘在使用时长份额中保持57%的领先地位[13] - 1月BOSS直聘注册MAU达到3800万，同比增长9%[95] 房地产经纪行业 - 核心观点：贝壳三大主要应用的使用时长同比和环比均下降 - 论据：贝壳三大主要应用的使用时长在1月同比下降13%，环比下降29%，表现优于安居客和抖音/幸福里[13] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2025年1月中国前400款移动应用总使用时长同比增长4%，延续上月势头，但低于2024年12月的5%[2] - QuestMobile对2023年3月至7月的DAU和MAU数据进行了重述，MAU提升1 - 3%，DAU提升3 - 10%[60] - 美团和饿了么继续渗透餐厅，1月MAU同比分别增长8%和5%；抖音来客/美团商家MAU在1月分别增长28%和15%，抖音商家MAU超过美团商家MAU[71] - 按需杂货使用时长同比增长22%[79]