财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入达1.7%万亿比索，同比增长11%，主要因各业务贷款恢复增长和拨备费用显著降低；季度年化风险成本低至1.35%，净息差降至6.4%，季度股本回报率升至15.7% [7] - 全年净收入为6.3%万亿比索，增长2.5%，股东权益增加14.3%，股本回报率为15.8% [8] - 第四季度存款增长7.4%，全年增长13%，超过贷款增长，主要由哥伦比亚和萨尔瓦多业务推动 [34] - 第四季度净利息收入从贷款和金融租赁减少2.5%，全年减少4.1%；季度净息差为6.4%，全年为6.8% [39][40] - 第四季度净手续费收入增长4.4%，全年增长5.6%；费用全年增长13%，手续费收入比率稳定在近19% [41] - 第四季度净拨备费用为9300亿比索，季度环比下降41%，全年净拨备费用为5.5%万亿比索，同比收缩27%；季度风险成本降至1.3%，全年达2.1% [43][44] - 全年运营费用增长5.3%，成本收入比为49%，高于前一年的45% [47] - 全年有效税率为28%，高于2023年的24% [48] - 股东权益全年增长超14%，核心一级资本充足率季度末达11.89%，较上季度增加32个基点，总偿付能力降至13.75% [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合第四季度增长3.7%，全年增长10%，住房贷款季度和年度增长最大，商业贷款增长11.5%，消费贷款全年增长2.3% [31][32][33] - 萨尔瓦多的Banco Agricola净资产收益率接近21%，危地马拉的BAM净收入增长，净资产收益率达8.1%，巴拿马的Banistmo净收入下降56%，净资产收益率为4.5% [29][30][31] 各个市场数据和关键指标变化 - 在哥伦比亚，贷款业务在商业和消费领域领先，抵押贷款第二，存款占全国超四分之一，信用卡交易价值占31%，借记卡交易占40%，数字渠道货币交易数量占80% [19][20] - 在中美洲市场，萨尔瓦多的Banco Agricola贷款和存款约占25%，巴拿马的Banistmo贷款和存款约占14%，危地马拉的BAM贷款占10%，存款占18% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正朝着成立新控股公司Grupo Sura迈进，已获中美洲所有监管机构批准，正与哥伦比亚监管机构推进，目标在2025年第二季度完成交易 [11] - 推出Tuz Jabbas计划，促进资金流动，加强生态系统，加深对客户的了解；公司投资开发创新、多渠道和可互操作平台，引领互操作性支付系统发展 [23][24][26] - 实施“有目的的业务”战略，到年底发放超32万亿哥伦比亚比索贷款，自2020年以来总计达197万亿比索，目标到2030年达500万亿比索 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年哥伦比亚经济呈积极趋势，通胀下降、利率降低促进家庭消费；预计2025年经济增长2.6%，通胀达4%，央行将采取更谨慎政策 [6][17] - 公司预计2025年贷款增长5.6%，净息差约6.2%，风险成本在1.9% - 2.1%之间，效率比率约51%，股本回报率约14%，核心一级资本充足率在11% - 11.5%之间 [53][54] 其他重要信息 - 公司宣布拟向股东派发约3.8%万亿比索股息，同比增长10.3%，派息率达60%，将于2025年4月1日每股支付3900比索 [10][11] - 公司参加COP16生物多样性会议，展示对环境和可持续发展项目融资的承诺，2024年道琼斯可持续发展指数得分85分，在美洲排名第一 [52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新控股结构下资本如何利用，当前估值和派息率是否影响回购计划 - 新控股结构使公司能更高效管理资本，将为不同业务分配合理资本；当前市场情况不影响公司在新结构下提出回购计划的想法 [58][60] - 各银行核心一级资本目标水平仍为11% - 11.5%，多余资本将流向控股公司；回购计划将根据市场条件和资本水平实施 [62][63] 问题2: 60%派息率能否用于2025 - 2027年预测 - 派息应根据运营公司的资本水平来考虑，预计普通股息将至少实现实际增长，回购计划取决于市场条件和资本水平 [65][66] 问题3: 2025年贷款增长低于哥伦比亚名义GDP的原因，以及是否会赶上名义GDP增长；NECC的战略、增加货币化的计划和盈利预期 - 公司对贷款增长持谨慎态度，需平衡风险偏好，预计商业贷款和抵押贷款增长会放缓，更注重贷款质量；预计风险成本在2%左右 [73][74] - NECC表现良好，客户接近2200万，23%为活跃客户；预计2026年初实现收支平衡，收入将随贷款和手续费增长而增加 [75][76][77] 问题4: NECC的费用来源；巴拿马业务ROE提升的预期 - NECC的费用来自交通、保险、汇款等服务，未来主要收入将来自利息收入，同时费用收入也将增长 [84][85] - Banistmo 2024年ROE为4%，未来应提升至两位数，但市场竞争激烈；公司在运营IT和价值提案方面做了很多工作，以提高ROE [86] 问题5: 股息支付方式改变的原因；Grupo Sura成立后信息披露情况 - 因公司处于向新控股结构过渡阶段，此次股息在4月以一次性支付，未来将恢复按季度支付 [94][95][98] - 若一切按计划进行，第二季度将披露Grupo Sura的业绩，会分别披露各国业务数据，以提高透明度；哥伦比亚业务将按国际财务报告准则（IFRS）标准报告 [99][100][101]