纪要涉及的行业和公司 - 行业：折叠屏行业 - 公司：华为、OPPO、三星、京东方、维信诺、凯盛科技、东睦股份、精研科技、统联精密、蓝思科技、安菲诺、新日新、凌巨、领益智造、东森、富士康、荣耀 纪要提到的核心观点和论据 - 市场格局：华为在折叠屏市场占据领先地位，2024 年国内销量达 445 万部，市场份额占比 48%，OPPO 和三星销量下滑，呈现“强者愈强”趋势[1][3][4] - 华为布局：华为价格带布局完善，从低端 nova 系列到高端三折机型，满足不同消费群体需求，巩固市场地位，2025 年预计 3 月推小型折叠机，年底推平板类创新产品及新款左右折机型[1][5][7] - 安卓阵营：2025 年安卓阵营侧重左右折，部分品牌减少上下折投入，部分有意推广三折机型[7] - 苹果预期：预计 2026 年推出首款折叠屏手机，2025 年二季度起更多厂商反馈进展，预计出货量达上千台级别，产业链相关公司有望受益[3][6][15] - 产业链环节：折叠屏产业链中，铰链和平整部件价值量增长显著，OLED 屏幕成本占比提升，京东方和维信诺是主要屏幕供应商，凯盛科技等提供 UTG 玻璃与 OCA 光学胶[1][8] - 市场空间测算：取决于安卓链与苹果零部件及硬件价格，安卓系成熟，苹果入局是变量，切割良率影响市场规模[1][9] - MIM 工艺：适用于折叠机复杂结构，国内安卓手机品牌几乎都用其制作铰链，主要供应商有东睦股份、精研科技和统联精密，消费电子需求减少后，折叠屏兴起使有量产能力公司受益[1][11][12] - 市场预期：市场预期折叠屏手机显著增长，左右折设计在结构件方面价值提升明显，关注屏幕和铰链技术，解决折痕问题后硬件端或有更多升级[3][17] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 零部件成本差异：折叠屏手机中，上下折零部件成本约 100 元，左右折 150 - 200 元，三折设计价值量更高[10] - MIM 行业现状：MIM 行业绑定下游客户产品生命周期，消费电子需求减少后，有量产能力公司减少，若苹果推折叠机，相关公司可能进一步受益[12] - 安卓链合作关系：东睦股份与华为深度合作，统联精密与荣耀合作较多，两公司在 AMOLED 技术方面有产能储备[13] - 苹果产业链受益公司：蓝思科技、凌巨、领益智造、安菲诺、新日新、富士康、统联、东睦、东森等公司可能受益[15][16] - 中框电池前景：中框电池等部件在左右折设计中有价值提升，具体价值量和弹性待确认[19] - 推荐标的考虑：基于明确受益核心硬件端和具有较高潜力两方面考虑推荐东睦股份、领益智造和蓝思科技[20] - 信息获取途径：有个股问题可联系国金电子团队获取信息[21]