财务数据和关键指标变化 - 2024年12月31日止三个月收入1.956亿英镑，上年同期1.836亿英镑，增长6.6%，按固定汇率计算增长9.1% [37] - 2024年12月31日止三个月税前利润250万英镑，上年同期1060万英镑；调整后税前利润2180万英镑，上年同期2270万英镑，调整后税前利润率11.2%，上年同期12.4% [38] - 2024年12月31日止三个月调整后摊薄每股收益0.30英镑，上年同期相同，Q2强于此前指引，因成本管理改善 [39] - 本季度业务优化产生550万英镑特殊费用，调整后税率18.2%，低于Q1的21.5%，预计2025财年剩余时间调整后税率约18.5% [40][41][42] - 2024年12月31日止三个月调整后自由现金流3160万英镑，上年同期3400万英镑；期末现金及现金等价物6010万英镑，6月30日为6240万英镑；借款1.237亿英镑，6月30日为1.448亿英镑 [46] - 2024年12月31日止三个月资本支出占收入0.2%，上年同期0.8% [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业和资本市场业务过去12个月增长43.6%，支付业务仍面临挑战，保险业务是优势领域，预计这两个垂直领域在2025财年剩余时间继续增长 [18][44] - TMT业务因大客户项目关闭持续疲软，移动业务因美国大客户项目按计划缩减而下降，医疗保健业务增长主要因收购GalaxE [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年12月31日止三个月，北美占收入39%，欧洲24%，英国32%，其他地区5% [43] - 与上年同期相比，北美收入增长32.7%，欧洲下降0.6%，英国增长1.3%，其他地区下降43.5% [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为行业需求环境快速变化，正从传统数字转型服务向AI驱动模式转变，公司利用Morpheus和Compass等AI能力加速客户转型 [9][10] - 公司宣布1亿美元股票回购计划，以优化资本配置 [14] - 公司专注获取更大、更长期的交易，与新客户和长期客户达成多项合作，涉及金融、人才招聘、大宗商品交易、医疗保健等行业 [15][16][19] - 公司持续推进GalaxE的整合，注重商业协调和运营卓越，客户满意度较高 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为AI是最重要的技术进步，有潜力改变生活和工作的各个方面，公司正引导客户进行AI转型，实现商业价值 [24] - 由于宏观经济环境恶化，英国和其他地区客户支出更加谨慎，导致项目意外缩减和管道延迟，公司下调收入和增长预期 [48] - 公司预计2025财年Q3收入1.98 - 2亿英镑，固定汇率收入同比增长13% - 14%，调整后摊薄每股收益0.31 - 0.32英镑；预计2025财年全年收入7.95 - 8亿英镑，固定汇率收入同比增长8.5% - 9%，调整后摊薄每股收益1.20 - 1.23英镑 [49][50] 其他重要信息 - 公司结束本季度时员工总数11668人，较去年同期增长1.1%，未来将优先招聘数据、AI和云领域的人才 [35] - 公司最新客户满意度调查显示，92%的参与客户表示可能推荐公司，90%表示可能再次购买公司服务，均高于4月调查结果 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请深入说明Q3指引的潜在假设以及Q4收入加速的原因 - Q3展望受宏观影响，北美表现强劲，欧洲稳定，英国和其他地区偏负面；银行业和资本市场、保险行业增长良好，支付行业稳定但有压力，TMT和移动业务疲软 [57][58][59] - 公司在大型交易方面有进展，如与大型银行的核心现代化项目，随着项目推进，收入将逐步增加，虽受宏观影响，但预计Q4会加速增长 [60][61][62] 问题: 请提供更多关于大客户行为和预期的见解 - 医疗保健客户因长期进行核心现代化工作实现增长；支付业务仍有缓慢下降，但银行在支付基础设施方面的投资带来相关需求，且多与核心现代化相关 [64][65][66] 问题: 能否讨论一下对2025年预算的可见性 - 由于公司基于AI的核心现代化方案较新，客户需通过概念验证等方式了解其可行性后，才会将相关工作纳入预算，目前部分客户正在调整预算以开展相关项目 [73][74][75] 问题: 是否有更有意义的定价对话，哪些领域更明显 - 公司定价略有改善，主要是恢复通胀导致的价格上涨，也受益于成果导向型交易的生产率提升，核心现代化大项目将提高效率 [77][78] 问题: 近期项目缩减和业务疲软是普遍存在还是特定大客户有挑战 - 项目缩减相对普遍，在英国和其他地区更明显，主要受宏观因素影响，如预算压力和不确定性，亚太地区尤其是澳大利亚也有疲软情况 [83][84] 问题: 考虑到项目缩减，如何看待今年剩余时间的招聘节奏 - Q3平均员工人数将下降，Q4预计有机增长4% - 6%，届时将开始招聘；同时存在技能轮换，员工人数增长将慢于收入增长 [86][87][88] 问题: GalaxE收购的整合进展如何，下半年盈利能力提升的因素有哪些 - 系统整合方面，目标是本月底完成切换；目前双方正共同推进核心现代化方案；随着整合深入，将有更多成本优化机会，盈利能力将逐步提升 [94][95][96] 问题: 请说明闲置人员动态、利用率趋势，包括在岸和离岸情况 - 闲置人员比例稳定在6% - 7%，处于历史较低水平；预计利用率将适度提高，主要通过采用内部工具实现 [98][99] 问题: 请谈谈招聘市场情况以及获取AI和数据人才的能力变化 - 公司大力推进AI应用，主要通过培训现有员工使其掌握AI技能，同时招聘数据科学等领域人才；公司80%的ChatGPT企业许可证被每日使用，全体员工中约60%在日常工作中使用 [103][104][105] 问题: 请说明本季度500万英镑重组费用的情况以及提高业务效率的措施 - 圣诞节前裁员近200人，包括直接和间接人员，主要是为整合GalaxE做准备，消除重复工作；未来仍会关注成本控制 [109][110] 问题: 请谈谈对人均收入的看法 - 随着定价适度改善和利用率提高，人均收入将有所提升，短期内公司收入增长可能快于员工人数增长，未来随着大项目落地，招聘速度可能与收入增长同步 [115][116][117] 问题: 请详细说明英国宏观经济问题，何时开始以及对指引的影响程度 - 1月和2月出现问题，英国通胀和增长困难，前景不确定，导致客户更加谨慎，延迟项目进度或缩减现有工作，已对指引产生影响 [120][121]