财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度总营收10.2亿美元，同比增长3% [45] - 2024年第四季度非GAAP净利润2.54亿美元，摊薄后每股收益1.66美元，同比下降2%，按固定汇率计算持平且远超指引上限 [50] - 2024年第四季度资本支出1.93亿美元，占营收的19% [51] - 2024年全年回购股份支出5.57亿美元，回购约560万股，年末回购授权剩余约20亿美元 [51][52] - 预计2025年第一季度营收10 - 10.2亿美元，同比增长1% - 3%，按固定汇率计算增长3% - 5%；非GAAP每股收益1.54 - 1.59美元 [60][64] - 预计2025年全年营收40 - 42亿美元，持平至增长5%，按固定汇率计算增长1% - 6%；非GAAP每股收益6 - 6.4美元 [66][72] 各条业务线数据和关键指标变化 安全业务 - 2024年安全业务营收超20亿美元，同比增长16%，首次占全年营收的大部分 [10] - 2024年第四季度安全业务营收5.35亿美元，同比增长14% [48] - 2024年底Guardicore平台ARR达1.9亿美元，同比增长31%，超目标1.8亿美元；API安全解决方案ARR达5700万美元，远超2023年底的100万美元和目标5000万美元；两者合计ARR达2.47亿美元 [13][15] - 预计2025年安全业务营收按固定汇率计算增长约10%，Guardicore平台和API安全解决方案合计ARR同比增长30% - 35% [68][69] 云计算业务 - 2024年云计算业务营收6.3亿美元，同比增长25%；其中云基础设施服务营收2.3亿美元，同比增长32% [10] - 2024年第四季度云计算业务营收1.67亿美元，同比增长24%，按固定汇率计算增长25%；其中云基础设施服务营收6500万美元 [46] - 2024年底云基础设施服务ARR达2.59亿美元，同比增长35%；约300家企业客户ARR至少10万美元，合计ARR达1.15亿美元，超目标1亿美元 [19] - 预计2025年云计算业务营收按固定汇率计算增长约15%，云基础设施服务ARR同比增长40% - 45% [69][70] 内容交付业务 - 2024年第四季度内容交付业务营收3.18亿美元，略超预期，同比下降18% [48] - 预计2025年内容交付业务营收同比降幅收窄至约10%，若趋势向好，2026年及以后降幅将继续收窄 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年第四季度国际营收4.9亿美元，同比增长2%，按固定汇率计算增长4%，占总营收的48% [49] - 外汇波动对2024年第四季度营收环比产生800万美元负面影响，同比产生600万美元负面影响；预计对2025年营收同比产生3800万美元负面影响 [49][70] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从CDN先驱向网络安全和云计算公司转型，安全和云计算业务占2024年营收的三分之二，同比增长18% [11] - 安全业务拓展至相邻市场，提供更全面的安全解决方案，以扩大客户群并服务企业客户 [12] - 云计算业务自2022年收购Linode后取得进展，计划将更多计算投资集中在云基础设施服务领域，并将部分旧云应用迁移至ISV合作伙伴 [29][30] - 内容交付业务利用独特的边缘平台降低成本、实现大规模扩展和提供卓越性能，同时作为安全和云计算业务增长的关键贡献者 [32][34] - 为推动未来三到五年的营收增长，公司正在转变市场策略，增加销售资源投入，优化销售运营模式，并投资于合作伙伴赋能 [38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来持乐观态度，云计算战略正按预期推进，安全产品组合的扩展有助于深化与客户和合作伙伴的关系，同时保持强劲的盈利能力 [41] - 预计未来三到五年，安全业务复合年增长率约为10%，云计算业务复合年增长率至少为20%，到2027年云计算业务将成为第三个营收达10亿美元的产品线 [16][31] - 预计到本十年末，公司将实现两位数的营收增长，运营利润率将达到30%以上，并实现非GAAP每股收益的强劲增长 [39][76][77] 其他重要信息 - 公司发布了新的披露材料，提供了产品组合、财务和绩效目标的更多信息 [6] - 2024年第四季度Edgio贡献约900万美元营收，预计2025年Edgio营收为8500 - 1.05亿美元 [46][53] - 预计2025年资本支出占总营收的比例将比2024年高约2个百分点，主要用于应对Edgio交易带来的流量增长和支持云基础设施服务合同 [54] - 预计2025年利息收入将下降，外汇市场波动将加剧 [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于1亿美元云计算合同的更多细节 - 客户已在Akamai使用大量云基础设施服务用于媒体应用，并将增加使用量；公司将在斯堪的纳维亚为其建设数据中心以处理欧洲的大量应用 [81][82] 问题2: 1亿美元计算合同与最大交付客户的五年合同是否为同一客户，以及客户选择Akamai的原因 - 是同一客户；客户选择Akamai是因为其卓越的性能、更好的定价以及广泛的欧洲连接和存在点 [86][88] 问题3: 最大客户6000万美元逆风的情况以及公司实现30%运营利润率的方法 - 逆风主要是由于客户的DIY建设，公司通过五年协议减轻了部分风险；运营利润率的提升将主要来自业务组合向安全和计算的转移以及运营杠杆的提高 [92][93][95] 问题4: TikTok是否采用了公司的其他解决方案，以及公司市场策略的进展 - TikTok使用了公司的大部分服务，包括安全和云计算服务；市场策略的转变是一个约两年的过程，目前处于初期阶段，公司已增加了销售资源并正在思考定价和合同结构的变化 [102][105] 问题5: 第四季度新客户增长情况以及Edgio合同的保留前景 - 第四季度新客户增长主要受Edgio合同收购的积极影响，新增数百个客户，其中超100个是新客户；主要来自安全和计算领域；预计Edgio合同不会出现显著流失，且有一定的向上销售潜力 [115][116][120] 问题6: 如何减少市场策略和销售变化带来的干扰，以及Edgio对交付业务定价环境的影响 - 避免一次性全面改变，逐步增加专业资源，与大型咨询公司合作以减少客户关系的破裂；交付业务的定价环境正在改善，长期合同增多，但仍受交易量影响 [125][126][128] 问题7: 如何确保公司增长加速至10%，以及计算业务的盈利能力优势 - 通过交付业务的稳定、安全业务的持续增长以及计算业务的转型和市场策略投资来实现增长加速；计算业务的盈利能力优势在于高效的数据处理、卓越的性能、独特的托管容器服务以及与交付业务的协同效应 [136][138][143] 问题8: 计算业务增长放缓的原因以及公司对美国联邦政府业务的暴露情况 - 云基础设施服务将继续加速增长，但其他应用服务因部分业务迁移至ISV合作伙伴和一些遗留业务的结束而出现增长放缓或下降；公司对美国联邦政府业务的暴露较小，目前未预计会有重大影响 [158][159][165] 问题9: 计算业务的过渡影响以及安全业务实现10%复合年增长率的驱动因素 - 公司将部分旧云应用迁移至ISV合作伙伴，以集中投资于云基础设施服务；安全业务的增长将由新的Guardicore平台和API安全产品驱动，同时公司对并购策略有信心 [172][173][179] 问题10: 公司在边缘推理方面的进展以及云基础设施服务加速增长的驱动因素 - 公司平台上已经有各种AI应用，包括图像归一化、语音识别等；云基础设施服务的加速增长主要来自传统计算用途，AI推理目前不是主要增长因素，1亿美元合同在2025年影响不大 [185][186][188] 问题11: Deep Seek模型对公司的影响以及安全业务有机和无机增长的框架 - Deep Seek模型验证了公司云基础设施平台的设计，已经有实体在公司平台上运行该模型；安全业务的有机增长预计为中高个位数，无机增长预计在未来几年贡献约1个百分点 [196][197][201] 问题12: 潜在关税影响以及公司能否转嫁成本 - 公司不确定关税的最终影响，但有能力调整供应链；正在探索将成本转嫁给客户的可能性，但目前难以确定最终结果 [207][208]