财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度公司实现创纪录收入1.003亿美元，超过9500万 - 9700万美元的指引范围，同比增长28.5%，剔除近期收购业务后有机收入同比增长12.8%，外汇对第四季度收入的影响在环比和同比基础上均较小 [182] - 非GAAP EBITDA为1560万美元，超过1350万 - 1550万美元的指引范围，收入和盈利能力超预期得益于有机业务和近期收购业务的双重推动 [183] - 零售业务是最大收入来源，占第四季度收入的32.6%，环比和同比分别增长9.7%和33.1%；TMT和金融业务分别贡献23.5%和23.1%的收入；CPG和制造业业务占11.2%，环比增长14.8%，同比增长16.4%；其他业务占7.2%，环比略有增长，同比下降11.3%；医疗保健和制药业务占2.4% [183][184][186] - 第四季度GAAP毛利为3700万美元，占比36.9%；非GAAP毛利为3760万美元，占比37.5%；非GAAP EBITDA为1560万美元，占收入的15.6%；GAAP净利润为450万美元，合每股0.05美元；非GAAP净利润为1030万美元，合每股0.12美元 [191][192] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物总计3.347亿美元，较第三季度的2.313亿美元有所增加，主要得益于2024年11月的后续发行 [192] - 2025年第一季度，公司预计收入在9800万 - 1亿美元之间，同比增长约23% - 25%，中点9900万美元时同比增长24%；非GAAP EBITDA预计在1290万 - 1390万美元之间 [193] - 2025年全年，公司预计收入在4.15亿 - 4.35亿美元之间，同比增长18.4% - 24.1%，中点4.25亿美元时同比增长21.2% [194] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务在第四季度实现广泛增长，涵盖专业零售、家居改善和百货商店等客户群体 [184] - TMT业务在第四季度受部分大客户年末业务放缓影响，美元收入与第三季度基本持平 [185] - 金融业务表现强劲，环比和同比分别增长63.8%和180.1%，增长动力来自金融科技和保险客户需求增加以及近期收购业务 [185] - CPG和制造业业务增长得益于有机业务和近期收购业务 [186] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司为实现2025年增长目标，确定了支持GigaCube战略的五大优先事项，包括利用数据和AI提升客户业务流程生产力、增加加速器和技术工件组合、加强行业多元化、确保Follow the Sun战略为客户提供全球支持、利用与合作伙伴的关系拓展新老客户 [156][157] - 公司AI能力在客户群体中势头强劲，第四季度确定了130个AI机会，较第三季度增长30%，主要AI举措包括搜索、Agentic系统和供应链优化 [159] - 公司技术产品组合不断多元化，CTO组织持续开发创新加速器，缩短销售周期并提高客户价值实现速度 [161] - 公司通过有机增长或收购实现行业多元化，2024年第四季度收购英国JUXT，提升了银行和金融服务领域的行业专业知识 [162] - Follow the Sun战略是公司的指导原则，公司在三年内大幅扩展了地理覆盖范围，目前服务于19个国家的客户，在印度设立AI创新团队，并通过收购阿根廷移动计算公司增强了该战略的能力 [164][166] - 2024年公司18%的总收入来自与超大规模企业的合作伙伴关系，2025年预计该合作将继续显著增长，主要趋势包括公司因技术创新和工程卓越获得全球企业客户认可、与合作伙伴的关系向战略层面发展、销售和营销团队协作增强 [168][169][170] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度公司客户和行业垂直领域需求有所改善，预计这一趋势将在2025年持续，公司业务模式基础稳固，长期增长、盈利和技术领先目标不变 [148] - 2025年公司有多个乐观因素，包括需求改善、新老客户增长、超大规模合作伙伴业务增长以及对技术型IT合作伙伴需求增加 [154] 其他重要信息 - 第四季度末公司总员工数为4730人，高于第三季度的4298人和2023年第四季度的3920人，增长得益于有机业务和近期收购业务 [187] - 第四季度公司前五大和前十大客户收入分别占35.6%和55.8%，低于第三季度的39.8%和59.2%，高于2023年同期的39.7%和55.3%；客户总数为211个，高于第三季度的201个，低于2023年同期的218个，季度增长主要来自收购业务，同比下降是由于公司持续优化非战略客户组合 [189] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司2025年业绩表现优于同行的驱动因素是什么 - 公司持续加强与新老客户的业务关系，引入技术、AI，拓展解决方案和超大规模合作伙伴关系，对GigaCube战略充满信心，客户对公司能力的认可也是重要因素 [197][198][199] 问题: 2025年的增长是否广泛，哪些垂直领域和客户将推动20%的增长 - 公司在CPG、TMT和金融科技业务表现强劲，与GCC客户和印度客户的合作也在增加，欧洲市场也在回升；增长来自前十大客户和新客户，整体增长具有广泛基础 [201][202] 问题: 如何看待AI为公司带来的收入贡献 - AI已成为几乎每个项目的组成部分，难以区分具体的AI收入贡献；公司大客户从成本优化转向收入增长举措，而公司在这方面具有优势，且公司在AI领域历史悠久，有很大的增长机会 [205][206][207] 问题: 如何看待2025年21.2%的收入增长中点，其背后的招聘、定价和利用率改善情况如何 - 招聘方面，公司将继续遵循GigaCube战略和Follow the Sun交付模式，通过现有机制招募和培训人才，并将部分人员分配到研发和CTO项目中，这是正常的渐进式增长 [215][216][218] 问题: 请重复第四季度并购的影响以及2025年第一季度和全年指引中包含的并购情况 - 第四季度有机收入同比增长12.8%，环比增长约1%；2025年第一季度，高端指引下有机业务与第四季度基本持平，约为8600万 - 8800万美元；全年有机业务增长预计为低两位数 [221][222] 问题: 2024年顶级客户表现出色，2025年是否有望继续保持较高增长，信心来自哪里 - 公司相信前五大客户将继续增长，增长领域包括技术、CPG和金融科技；与超大规模企业的合作以及技术实施为新老客户带来了业务增长机会，提供了广泛的客户基础 [227][228][229] 问题: 请讨论2025年利润率的关键因素和节奏 - 公司已给出2025年全年收入指引，未来会提供更多利润率相关信息，建议投资者不要预期2025年利润率会低于2024年 [234] 问题: 在实现2025年指引的五项举措中，哪些已经取得领先，哪些需要更多关注 - 进一步投资AI和技术是首要优先事项，公司看到AI技术市场需求大幅增长，实施相关项目已带来业务影响；与超大规模企业的合作是新的重点领域，2024年已取得进展，2025年需要进一步投资；技术提供和Follow the Sun战略已实施一段时间，公司在这方面表现较强；行业多元化是最具发展潜力的领域，近期收购提升了公司在金融领域的地位 [239][243][246] 问题: 公司优化客户组合和加强与超大规模企业销售团队合作，是否会对SG&A费用产生影响 - 答案是肯定的，但也需要一定投资；从长期增长来看，公司收入增长将超过运营费用增长；合作将带来新的业务机会，但难以量化2025年的具体影响；公司需要加强销售和项目管理团队建设 [249][250][253] 问题: 关于招聘，是否还有提高利用率的空间，以及如何看待定价情况 - 公司通过固定投标报价和部分解决方案提升定价优势，在谈判中遵循Follow the Sun战略，确保人员价值；通过实习计划和再培训应对成本上升；利用率有提升空间，但公司会谨慎管理；定价方面，与客户的合理沟通提供了良好的定价方向，公司对定价定位感到满意 [261][262][266] 问题: 公司给出2025年全年指引且增长健康，是否意味着有较好的可见性，这与交易规模和客户互动有何关系 - 公司与许多客户建立了良好关系，被认可为首选供应商，对合作的延续和增长有信心；目前有大量大型交易机会，且公司赢得了更多大型招标，这些因素共同提供了较好的可见性 [270][271][272]